行业研究报告
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光纤行业点评：AI和无人机促使光纤进入景气周期
2026-06-16 · 查浩,刘晓宁,戴映炘 · 华源证券股份有限公司
投资要点： 6月8日，亚马逊宣布与康宁达成多年期数十亿光纤合作协议，所需光纤用于算力中心建设。在美国AI建设大背景下，光纤作为主要的通信载体，重要性逐步提高，此前康宁已经与多家厂商签署了长期合作协议：（1）微软：2025年9月，康宁与微软达成空芯光纤专属制造合作；（2）英伟达：2026年5月微软与英伟达签署长期合作，其中英伟达最高向康宁投入32亿美元（5亿预融资权证、27亿普通股认购），有望将康宁在美国的光连接产能提升10倍、光纤产能提...
行业研究 信息技术 -
大消费行业周报（6月第2周）：端午文旅需求高增
2026-06-16 · 郑彬彬,罗鹏 · 世纪证券有限责任公司
行业观点： 1)上周（6/8-6/12）大消费板块涨跌不一。食品饮料、家用电器纺织服饰、商贸零售、社会服务、美容护理周涨跌幅分别为0.21%、-0.64%、-1.31%、-3.66%、-2.39%、-0.85%。食品饮料、家用电器、纺织服饰、商贸零售、社会服务、美容护理各板块领涨的个股分别是莲花控股（+14.22%）、火星人（+33.67%）、*ST天创（+27.55%）、华凯易佰（+16.84%）、中钢天源（+16.10%）、依依股份...
行业研究 信息技术 -
交通运输行业周报：霍尔木兹机制重构在即，油运定价逻辑或迎变化
2026-06-15 · 王靖添 · 中银国际证券股份有限公司
近期美伊围绕核问题及地区安全的谈判进展明显加快，双方已进入协议签署前的关键阶段。美国总统特朗普表示美伊双方预计于6月14日签署相关协议，并称伊朗已不再寻求发展核武；同时巴基斯坦外交确认相关协议电子签署仪式预计近期举行，显示多边协调机制已进入收尾阶段。从已披露的谅解备忘录草案来看，协议内容不仅涉及停火与经济安排，还重点覆盖霍尔木兹海峡航运机制调整，其核心在于将该全球最重要原油运输通道由传统“地缘风险驱动的自由通行模式”逐步转向“规则化管理...
行业研究 物流运输 -
计算机行业周报：物理AI：从数字世界走向物理世界，商业落地加速中计算机行业“一周解码”
2026-06-15 · 苏凌瑶,郑静文 · 中银国际证券股份有限公司
物理AI产业催化持续升温，政策、产业、资本与二级市场多维共振。物理AI可理解为人工智能从“数字世界”向“物理世界”的延伸，其核心在于让AI不仅能够生成文字、图像、视频等数字内容，还能够理解重力、摩擦、空间、运动、受力、碰撞等真实物理规律，并进一步驱动机器人、智能汽车、工业装备等实体终端完成感知、决策与执行。物理AI有望成为AI从数字应用走向实体经济的重要产业主线。 支撑评级的要点 物理AI从数字世界走向物理世界，高质量数据与仿真平台成为...
行业研究 其他行业 -
2026冰淇淋行业简析报告
2026-06-15 · 上海嘉世营销咨询有限公司
中国冰淇淋行业正步入由高增长向高质量转型的关键成熟期。随着《GB/T31114-2024》新国标的发布，行业将全面告别低端植脂工艺，乳脂含量与原料品质成为竞争核心，标志着合规性门槛的显著提升。宏观层面，市场在消费理性化趋势下回归“质价比”，即时零售与冷链数字化技术的革新，正在彻底打破物理消融限制，驱动行业向健康化、日常化方向演进。 市场规模预计于2027年跨越2000亿元大关，但价格走势与全球市场出现明显分化。受国内生鲜乳供给盈余影响，...
行业研究 食品饮料 -
「耳机」2026年5月市场月度报告
2026-06-15 · 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司
核心目的 1.市场监控与机会发现 通过追踪核心指标（销售额、销量、均价）的月度环比变化，帮助企业建立对目标类目的常态化监控机制。旨在辅助企业快速识别市场波动，如销售额下跌是源于价格调整还是销量下滑；同时，通过分析各价位段、不同上架时间商品的表现，发掘新兴的增长点与潜在的选品、上新机会。 2.竞争格局深度剖析 通过拆解数据，深入剖析行业的各个维度，为卖家勾勒出清晰的竞争图谱。报告从销售渠道（短视频、直播、橱窗）、销售主体（联盟、自营、商城...
行业研究 商贸零售 -
「餐饮用品（盘子）」2026年5月市场报告
2026-06-15 · 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司
核心目的 1.监控市场动态 快速了解行业在最近一个月的核心表现（如销售额、销量、均价变化)，明确增长是来自销量驱动还是价格驱动，把握市场的短期波动方向。 2.定位价格带变化 识别在当月哪个价格区间最活跃、增长最快，以及用户互动（评论、点赞）集中在何处，为您的短期定价与促销策略提供即时参考 3.对标竞争者近况 追踪头部店铺及热销商品在本月的排名、销售额及价格变动，了解竞争对手的最新动作为您的运营调整提供对照基准。 4.捕捉消费趋势苗头 通...
行业研究 食品饮料 -
汽车行业周报：汽车智能即是具身智能，出海持续向前
2026-06-15 · 刘乐,陈烨尧 · 国元证券股份有限公司
报告要点： 6月第一周新能源环比改善 乘用车：6月1-7日，全国乘用车市场零售22.8万辆，同比去年6月同期下降23%，较上月同期下降11%，今年以来累计零售732.7万辆，同比下降20%；6月1-7日，全国乘用车厂商批发20.4万辆，同比去年6月同期下降25%，较上月同期增长10%，今年以来累计批发1,039.0万辆，同比下降6%。 新能源：6月1-7日，全国乘用车新能源市场零售15.2万辆，同比去年6月同期下降14%，较上月同期增长...
行业研究 汽车行业 -
锡膏行业深度报告：AI时代工业血液，光模块新增需求带动“量价齐升”
2026-06-15 · 周尔双,钱尧天 · 东吴证券股份有限公司
投资要点： 1.锡膏系电子装联环节核心耗材 电子锡焊料主要用于电子装联环节，是PCB裸板生产完成后，将电子元器件（电阻、电容、芯片等）等零散零部件互联的制造过程，电子锡焊料下游应用领域广泛，主要包括消费电子、通信和计算机等。根据QYResearch报告，2023年中国电子级锡焊料市场规模为42.08亿美元。 锡膏系电子锡焊料的细分品类，主要用于微电子精密焊接，下游包括半导体封装、mini-led等。锡膏由锡合金粉与助焊膏搅拌混合而成。随...
行业研究 有色金属 -
计算机行业跟踪报告：全球大模型token调用量持续增长，多款国产大模型位居全球领先梯队
2026-06-15 · 夏清莹 · 万联证券股份有限公司
行业核心观点： 上周，沪深300下跌0.82%，创业板指下跌3.22%，申万计算机行业指数下跌4.88%，分别跑输沪深300和创业板指4.06和1.66个百分点，在申万各一级行业中排名第30位。上周，OpenRouter公布最新监测数据，6月1日至7日全球AI大模型总调用量达到36.1万亿Token，较前一周增长13.5%，已实现连续七周上涨。其中，中国AI大模型周调用量达14.19万亿Token，环比大幅增长27.49%，连续三周保持...
行业研究 其他行业 -
传媒行业跟踪报告：Unity中国“Tuanjie Cowork”公测，互动影视游戏《盛世天下·女帝篇》上线
2026-06-15 · 夏清莹,李中港 · 万联证券股份有限公司
行业核心观点： 上周传媒行业（申万）下跌5.12%，居市场第31位，跑输沪深300指数4.30pct，跑输创业板指数1.90pct。年初至今，传媒行业（申万）累计跌幅16.72%。 Unity中国AI工具“Tuanjie Cowork”公测。考虑到Unity中国作为引擎厂商的特殊地位，和国内庞大的开发者规模，这款AI工具有望重塑未来几年国内游戏开发流程。目前国内大量游戏团队均采用Unity及团结引擎，降本增效需求突出，这类针对性AI工具...
行业研究 文娱行业 -
电力设备行业跟踪报告：锂电需求景气延续，排产环比稳健增长
2026-06-15 · 蔡梓林,冯永棋 · 万联证券股份有限公司
行业核心观点： 2026年6月14日当周，申万一级行业电力设备指数下跌2.83%，沪深300指数下跌0.82%，板块表现弱于大市。2026年以来，电力设备行业上涨4.90%，沪深300指数上涨3.18%，板块表现小幅强于大市。2026年6月12日当周，电力设备各细分板块整体下跌。其中，电池、光伏设备分别下跌0.24%、2.96%，整体小幅回调；电网设备、其他电源设备、风电设备、电机板块分别下跌5.77%、5.96%、6.59%、8.23...
行业研究 电力设备