晨会纪要

【重点推荐】 行业与公司 食品饮料行业专题:啤酒行业深度报告-啤酒高端化方兴未艾，龙头错位竞争共享红利 【常规内容】 宏观与策略 宏观月报:宏观经济宏观月报-4月经济平稳增长，失业率下降或带动消费进一步回暖 宏观周报:宏观经济宏观周报-5月以来国内经济延续平稳增长势头固定收益周报:转债市场周报-转债成交活跃，关注地产政策对市场风格的影响 固定收益周报:超长债周报-超长期特别国债开启发行，超长期政策债券供给明显增加 策略专题:策略周思考-地产政策加码后看A股走势 行业与公司 非银行业专题:破局“资产荒”-2024年二季度机构资金配置行为分析非银行业月报:保险业2024年一季报综述暨四月保费收入点评-资负共振，估值修复 农业行业专题:生猪养殖行业投资框架（2024更新版） 农业行业专题:农林牧渔行业2023年报及2024一季报总结-养殖链经营同比承压延续，种植链整体仍有支撑 农业行业周报:农产品研究跟踪系列报告（109）-本周生猪价格明显上涨，玉米价格延续反弹 房地产行业快评:统计局2024年1-4月房地产数据点评-销售量价持续承压，新开工明显边际改善 房地产行业快评:保交房工作配套政策点评-中央层面出资让利，料将提振购房信心 电新行业周报:光伏产业链周评（5月第3周）-提高关税+取消豁免，美持续加码光伏贸易壁垒 电新行业周报:风电/电网产业链周评（5月第3周）-海上风电边际持续向好，看好电力设备长期出海机遇 电新行业周报:锂电产业链周评（5月第3周）-美国提高国内新能源车及电池关税税率，国轩高科发布全固态电池 海外市场专题:港股市场速览-建议维持当前港股仓位 海外市场专题:美股市场速览-标普500创新高，确立回归上涨通道煤炭行业周报（5月第3周）：地产政策发力，煤炭需求预期转好 交运行业快评:4月快递数据点评-快递需求增长韧性强，行业竞争趋缓，投资价值凸显 建筑行业快评:统计局2024年1-4月基建数据点评-基建投资增长略显压力，水利管理与铁路运输投资提速 通信行业周报2024年第20周：运营商加大服务器采购，北美云厂再发新模型 中通快递-W(02057.HK)财报点评:平衡质量、规模与盈利，中长期投资价值凸显 正泰电器(601877.SH)深度报告:国产低压电器龙头出海前景蓄势待发伊戈尔(002922.SZ)公司快评:受益于数据中心与配电网景气度，海外变压器快速拓展 光迅科技(002281.SZ)财报点评:国产光器件领先企业，自主可控受益国产算力发展 京东集团-SW(09618.HK)海外公司财报点评:收入稳健增长，利润表现亮眼 百度集团-SW(09888.HK)海外公司财报点评:广告收入阶段性承压，AI拉动云业务增长 晶升股份(688478.SH)财报点评:碳化硅长晶炉稳定交付，设备品类持续拓展 传音控股(688036.SH)财报点评:1Q24手机出货量同比高增长，新兴市场加速渗透 隆平高科(000998.SZ)财报点评:巴西业务短期承压，24Q1归母净利润同比-49% 金龙鱼(300999.SZ)财报点评:厨房食品量利双增，2024Q1归母净利润同比+3.30% 太极集团(600129.SH)深度报告:改革持续推进，中药旗舰再出发 金融工程 金融工程专题报告:基金投资价值分析-港股哑铃策略的两端——恒生科技指数ETF及恒生红利ETF投资价值分析 金融工程周报:热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第144期）金融工程周报:港股投资周报-地产科技齐升，港股精选组合今年以来上涨17.22% 金融工程周报:多因子选股周报-估值因子表现出色，中证500指增组合年内超额10.31% 金融工程周报:主动量化策略周报-偏股基金指数年内录得正收益，超预期精选组合排名主动股基前13% 金融工程周报:基金周报-ETF投资交易白皮书（2023年）发布