电力设备行业跟踪报告：锂电6月排产保持增势，大电芯渗透率提升

行业核心观点： 2026年5月29日当周，申万一级行业电力设备指数下跌2.39%，沪深300指数上涨0.97%，板块表现弱于大市。2026年以来，电力设备行业上涨13.80%，沪深300指数上涨5.66%，板块表现整体强于大市。2026年5月29日当周，电力设备各细分板块整体下跌。其中，电池、其他电源设备、电网设备分别下跌1.03%、2.04%、2.16%，整体小幅回调；光伏设备、风电设备、电机板块分别下跌3.90%、5.98%、8.95%，整体表现较弱。材料价格方面，碳酸锂价格小幅回调，六氟磷酸锂、正极材料价格上涨，负极材料、隔膜价格环比持平。 投资建议方面，（1）锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电材料环节的龙头个股的盈利修复机会；（2）风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注风电设备板块龙头个股；（3）新兴技术方向：随着AI技术持续迭代进步，智算中心AIDC基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长；固态电池技术产业化进程持续加速，有望带动锂电材料体系的升级，建议关注新兴技术催化带动的投资机会。 投资要点： 上周行情回顾： 2026年5月29日当周，申万一级行业电力设备指数下跌2.39%至11,480.88点，沪深300指数上涨0.97%至4892.12点，板块表现弱于大市。2026年以来，电力设备行业上涨13.80%，沪深300指数上涨5.66%，板块表现整体强于大市。 2026年5月29日当周，电力设备各细分板块整体下跌。其中，电池、其他电源设备、电网设备分别下跌1.03%、2.04%、2.16%，整体小幅回调；光伏设备、风电设备、电机板块分别下跌3.90%、5.98%、8.95%，整体表现较弱。 行业数据跟踪： （1）碳酸锂：截至2026年5月29日，电池级碳酸锂价格为17.77万元/吨，较上周环比下降0.11%，同比上涨191.80%。 （2）六氟磷酸锂：截至2026年5月29日，六氟磷酸锂价格为12.00万元/吨，环比持平，同比上涨124.30%。 （3）正极材料：截至2026年5月29日，5系、6系、8系三元材料价格分别为19.50、19.40、20.93万元/吨，环比分别上涨0.26%、0.26%、0.00%，同比分别上涨67.38%、60.33%、43.85%。 （4）负极材料：截至2026年5月29日，普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为1.79、1.93、2.00万元/吨，环比与上周持平，分别同比上涨14.40%、13.24%、17.65%。 （5）隔膜：截至2026年5月29日，5μm、7μm、9μm湿法隔膜基膜价格分别为1.05、0.82、0.88元/平方米，环比与上周持平，分别同比-16.00%、+9.67%、+16.67%。 重要新闻方面：（1）海上风电：广东省力争全年新增海上风电装机400万千瓦；（2）锂电池：2026年6月锂电排产环比增7.6%至268GWh，500+Ah规格成增长主线；（3）AI+电网：国家能源局发布首批51个"AI+能源"高价值场景，启动试点申报。 风险因素：下游需求不及预期；市场竞争加剧；国际贸易政策变动风险；数据统计误差。