晨会纪要

宏观与策略 宏观快评:美国8月CPI点评-如需加息，一次足矣 宏观周报:宏观经济周报-局部有亮点，整体仍承压 固定收益深度:负久期基金系列——二季度负久期产品数量增加 固定收益快评：可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪（20260907-20260911） 固定收益周报:公募REITs周报（第83期）一级市场供给加速 固定收益周报:转债市场周报-转债资产性价比回升 固定收益周报:超长期周报-8月通胀小幅回升，超长债再度调整 策略周报:美国对中国AI限制再收紧——每周海内外重要政策跟踪 策略周报:8月下旬以来港股回调，谁在流出？——9月第2周全球外资周观察 策略周报:以史为鉴：美联储加息，A股如何走？ 总量专题（首席经济学家团队）:总量研究-美股长牛背后有大小熊 海外市场专题:港股市场速览-医药与互联网带动市场显著下行 海外市场专题:美股市场速览-整体小幅回撤，硬件与能源表现较优 行业与公司 化工行业月报:农化行业：2026年8月月度观察-钾肥进口持续增加，磷酸铁盈利修复，草铵膦价格上涨 海外市场专题:AI算力增长与ROI变现测算：考虑芯片、电力、建设能力与资本开支约束 电新行业周报:锂电产业链双周报（2026年9月第1期）-欧洲提出公共采购法草案，碳酸锂价格波动明显 中材国际（600970.SH）财报点评:汇兑损失扰动，整体经营稳健 思捷股份（002812.SZ）财报点评:业绩快速增长，隔膜盈利能力持续向好 星源材质（300568.SZ）财报点评:隔膜盈利稳中向好，加速布局半导体业务打造新增长曲线 江南布衣（03306.HK）海外公司财报点评:2026财年收入增长9%，派发特别股息分红率达110% 精测电子（300567.SZ）财报点评:三大业务全面增长，先进制程加速突破 强一半股份（688809.SH）财报点评:高端探针卡国内龙头，国产替代与产品升级打开成长空间 鹏鼎控股（002938.SZ）财报点评:1H26AI业务放量对冲端侧疲软，综合毛利率同比提升超5pct