财富通每日策略

后市展望： 周四， 市场全天放量反弹， 三大指数集体上涨。 早盘市场低开后震荡拉升， 盘面上看， 热点集中于科技股方向， DeepSeek 概念连续第三日爆发， 机器人、 消费电子集体大涨， 芯片、 金融科技板块表现较强， 贵金属板块回调。 午后指数涨势扩大， 截至收盘， 创业板指涨超 2.8%， 沪指和深成指分别上涨 1.27%和 2.26%。 个股涨多跌少， 全市场近 4800只股票上涨， 板块方面， 汽车、 电子、 计算机、 国防军工和机械设备等板块涨幅靠前； 银行、 农林牧渔、 纺织服饰、 煤炭和建筑材料等板块跌幅靠前。 概念指数方面， 人形机器人、减速器、 智能座舱、 毫米波雷达和星闪概念等板块涨幅靠前； 芬太尼、 养鸡、 猪肉、 动物疫苗和禽流感等板块跌幅靠前 值得关注的是， 国务院总理 2 月 5 日主持召开国务院第七次全体会议。 会议指出， 锚定发展目标因时因势加大逆周期调节力度， 聚焦突出问题整合资源集中发力， 敢于打破常规推出可感可及的政策举措； 采取有力举措在做强国内大循环、 推动科技创新、 促进产业升级等重点领域实现新突破。 此外， 机器人概念股持续走强， 表现亮眼领涨市场。 消息面上， 2 月 5 日， 中共广东省委办公厅、 广东省人民政府办公厅印发《广东省建设现代化产业体系 2025 年行动计划》。其中提到， 大力发展人形机器人等具身智能机器人。 2 月 6 日举行的 2025 年重庆市推进西部地区高质量发展先行区建设新闻发布会上， 重庆市经济信息委表示， 积极培育具身机器人产品， 巩固世界级智能终端制造基地地位。 周四市场全天低开高走， 双创指数领涨， AI+赋能行情再度引爆市场。 从资金面来看，沪深两市全天成交额 1.54 万亿， 较上个交易日放量 2458 亿。 从技术面来看， 沪指低开高走， 重新站上短期均线上方， 短期技术面有所走稳。 海外方面， 1 月美联储按兵不动叠加关税扰动落地， 海外不确定性有所降低。 国内方面， 随着《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》 落地， 有望撬动超千亿新增资金入市叠加货币政策进一步发力， 流动性环境有望维持稳健偏松的格局。 此外， 从基本面来看， 四季度我国 GDP 同比增长 5.4%， 超市场预期。 1 月 PMI 相关数据指向我国经济总体产出继续保持扩张， 政策发力正逐步显效。我们预计后续市场或延续震荡向上修复路径， 春季行情值得期待。 板块选择方面， 建议重点关注 TMT、 汽车、 银行和有色金属等板块。 风险提示： 海外经济超预期下滑， 以及中美贸易摩擦超预期恶化， 导致外需回落， 国内出口承压；全球主要经济体超预期延长加息周期， 高利率环境使全球经济增速明显放缓， 压缩国内资金面； 海外信用收缩引发风险事件， 可能对市场流动性造成冲击， 干扰利率和汇率走势