晨会纪要

【常规内容】 宏观与策略 宏观快评:1月金融数据解读-企业信贷与政府融资“双支柱” 宏观周报:宏观经济宏观周报-经济动能上升势头放缓，消费表现相对较优固 定收益快评:可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪（20250210-20250214） 固定收益周报:公募REITs周报（第5期）-认购倍数创新高，资产扩容进行时 固定收益周报:超长债周报-资金面再起波澜，超长债小幅回调 固定收益周报:转债市场周报-转债估值出现压缩，结构性行情仍可期待 策略深度:“新质生产力”系列专题（九）-并购重组赋能新质生产力 策略专题:估值周观察(2月第2期)-交投情绪驱动AI持续拔估值 行业与公司 建筑建材双周报（2025年第2期）：节后开复工偏弱，静待增量政策发力建 筑行业专题:俄乌战后重建专题报告-俄乌有望走向和谈，关注战后重建机遇 化工行业快评:有机硅行业点评-需求持续增长，扩产高峰已过，有机硅中间体（DMC）涨价大势所趋 非银行业专题:投研范式的革新--当大模型遇到大资管 非银行业快评:AMC股权划转点评-加强金融牌照整合与协同预期 银行行业快评:收益率曲线上移对银行的影响-银行利率风险情况分析 农业行业专题:美国农业部供需报告月度数据分析行业专题-南美干旱导致全球玉米、大豆产量略减，美国禽流感扰动带来禽蛋类减产影响 海外市场专题:美股市场速览-资金回流科技板块 海外市场专题:港股市场速览-互联网巨头带领市场强势上涨 新华保险(601336.SH)公司快评:改革成果夯实，实现保费“开门红” 中芯国际(00981.HK)海外公司财报点评:一季度淡季不淡，预计营收继续环增