中国分布式光伏韧性发展路径：2026与2027年展望报告

2025年以来，我国多项重要政策均表明，“十五五”时期，能源消费增量将主要依靠非化石能源满足，能源结构和系统形态将发生深刻变革，必须持续提高新能源供给比例，支撑引领经济社会发展全面绿色转型。2025年9月，国家主席习近平宣布中国新一轮国家自主贡献目标时提到，到2035年，全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%—10%，力争做得更好；非化石能源消费占能源消费总量比重达到30%以上，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上，力争达到36亿千瓦。2025年12月，党的二十届四中全会进一步对新型能源体系和能源强国建设作出了顶层部署，明确了要坚持绿色低碳发展导向，“十五五”时期要初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系。实际上，从前三季度数据来看，2025年将可能是我国首次实现水电与煤电发电量同比下降的年份，意味着新增电力需求主要由风电和光伏满足，是我国电力系统低碳发展的重要里程碑。在此基础上，需持续推动新能源发电更大规模平稳发展，方能高质量完成我国2035年国家自主贡献目标。 分布式光伏是我国“双碳”目标下新型电力系统建设中的重要支撑，是我国满足快速增长用电需求的关键方式。自2021年底以来，其累计装机年平均增长率高达49%，显著高于集中式光伏与风电。截止2025年9月底，分布式光伏累计装机容量已超过5亿千瓦，占光伏总装机比例45%，占新能源装机比例30%。同时，分布式光伏因靠近用户端，可直接贡献于工业、建筑、交通等重点领域的绿电利用，是推动能源消费绿色化低碳化、提高终端用能清洁电气化的有力抓手。 近年来，随着光伏渗透率迅猛增长，叠加电力市场改革逐步推进，我国逐步引导分布式光伏从高速增长转向高质量发展，陆续出台了《分布式光伏发电开发建设管理办法》（国能发新能规〔2025〕7号）、《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（发改价格〔2025〕136号）（以下简称“136号文”）等多个与分布式光伏相关的行业政策，行业发展逐渐呈现以下趋势： 新项目开发以负荷为核心：为促进可再生能源消纳和缓解配电网压力，分布式光伏开发模式将更加注重自发自用、就近消纳，新项目开发更加注重“以需定容”，而非一昧追求规模。 系统造价基本趋于稳定：技术进步仍然会推动分布式光伏核心设备成本下降，但在主动破除“反内卷”竞争的政策引导下，整体造价将维持在合理水平。与此同时，为提升分布式光伏电站的电网友好性，分布式光伏电站并网接入要求将更加规范，也将带来投资成本的小幅提升。 项目收益不确定性增强：随着电力市场特别是现货市场逐步建设，分布式光伏自用和上网两部分电量的收益都愈发受电力市场价格影响，不确定性有所增强。此外，分布式光伏也能够作为独立主体公平参与多种市场，市场收益渠道逐渐多样化。 绿色电力需求快速提高：虽然电费节省仍然是分布式光伏开发的核心动力，但伴随着行业绿色电力最低消费比重持续提高、上司公司ESG披露比例不断上升等因素，工商业用户对绿色电力的需求也在增强，有效刺激分布式光伏发展。 在上述趋势下，本报告重点关注2026年到2027年行业转型期，旨在帮助广大分布式光伏决策者与经营主体更加清晰地理解和适应分布式光伏新的发展趋势，识别确定性较高的商业模式与盈利路径，助力分布式光伏在新阶段中实现高质量发展的同时保持较大的增长规模。在梳理国内分布式发展各阶段的基础上，本报告一方面选取国际上分布式光伏渗透率较高的国家和地区，对其各发展阶段的特征及主要发展推动力进行深入剖析，另一方面对国内多种分布式光伏开发场景在新政策环境下的发展机遇进行分析。