晨会纪要

晨会主题 【重点推荐】 行业与公司 行业专题:IP+商业专题研究系列一-剖析乐高、三丽鸥及万代经营之道，解锁IP潮玩龙头常青路 【常规内容】 宏观与策略 宏观专题:Q2能否成为政策兑现期 宏观快评:2月金融数据解读-信贷偏弱只是“跷跷板”效应吗？ 宏观周报:宏观经济宏观周报-投资景气持续上升带动经济回暖 固定收益快评:可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪（20250310-20250314） 固定收益周报:公募REITs周报（第9期）-市值重回1800亿，交易活跃度略降 固定收益周报:转债市场周报-财报期临近，加强对个券信用及业绩的考量 策略专题:中观高频景气图谱（2025.3）——食品饮料行业景气提振 策略专题:估值周观察(3月第3期)-大消费补涨拔估值 行业与公司 医药行业专题:医疗AI专题报告（二）：多组学篇——AI技术驱动精准诊断实现重要突破 食品饮料行业月报:白酒板块3月投资策略及25Q1前瞻：板块进入估值修复阶段，优质公司已浮出水面 海外市场专题:美股科技互联网24Q4财报总结及25年战略分析：云增速受供应限制，资本开支持续增长，专注AI生态建设 纺服行业月报:纺织服装品牌力跟踪月报202502期-2月全棉时代热度领先，识货平台本土运动品牌销量提升 汽车行业周报:人形机器人行业周报（第六期）-特斯拉Optimus有望明年登陆火星，赛力斯发布机器人工作视频 海外市场专题:美股市场速览-资金持续流出，速度略有放缓 海外市场专题:港股市场速览-资金流出科技，流入消费 通信行业周报2025年第12周：展望2025年英伟达GTC大会和华为合作伙伴大会 农业行业专题:美国农业部（USDA）月度供需报告数据分析专题-全球大豆压榨量环比调增，中国玉米进口预估进一步下修 商贸零售行业快评:海外IP玩具龙头跟踪系列——乐高-收入及营业利润创历史新高，持续拓展全球供应链和IP合作 蓝宇股份(301585.SZ)公司快评:纺织品数码喷印墨水龙头，受益于纺织行业产业升级 零跑汽车(09863.HK)海外公司财报点评:2024Q4单季度扭亏为盈,新车型B10开启预售 亚翔集成(603929.SH)财报点评:海内外市场共振驱动业绩高增，洁净室龙头扬帆再启航 晶丰明源(688368.SH)财报点评:四季度归母净利润扭亏为盈，进入英伟达推荐供应商名单 平安银行(000001.SZ)财报点评:贷款结构优化，营收降幅收窄 卧龙电驱(600580.SH)公司快评:智元机器人入股公司旗下希尔机器人，深化具身智能领域合作 东方财富(300059.SZ)财报点评:市占延续提升，AI赋能推进