晨会纪要

晨会主题 【常规内容】 宏观与策略 宏观快评:8月进出口数据点评-高增下的隐忧 策略快评:2026：我们的关键判断 行业与公司 金属行业专题:金属行业2026年中报总结-有色板块净利润同增110%，资源股配置价值凸显 海外市场专题:人工智能行业专题（21）：SaaS板块指引转向乐观，FDE加速企业AI渗透率提升 电力设备新能源2026年9月投资策略：锂电企业Q2出货量快速提升，储能需求稳步增长 化工行业月报:氟化工行业:2026年8月月度观察-制冷剂价格稳中向上，氟化工企业利润持续增长 远大医药(00512.HK)财报点评:2026年上半年收入同比增长3.2%，核药抗肿瘤板块高速放量 矽电股份(301629.SZ)财报点评:产探针台龙头，受益半导体需求爆发 华润置地(01109.HK)海外公司财报点评:核心净利润同比正增长，经常性业务贡献占比65% 华润万象生活(01209.HK)海外公司财报点评:收入利润稳健增长，中期保持100%派息 公牛集团(603195.SH)财报点评:二季度业绩稳健增长，彰显经营韧性 敏实集团(00425.HK)财报点评:增速持续跑赢大盘，液冷+机器人新业务加速拓展 保隆科技(603197.SH)财报点评:上半年归母净利润同比增长96%，多业务布局优势初显 爱柯迪(600933.SH)财报点评:上半年营收增长24%，稳步推进新兴业务产品布局 伯特利(603596.SH)财报点评:赋能自主品牌出海双赢成长，线控底盘+机器人业务加速推进 瑞鹄模具(002997.SZ)财报点评:上半年营收同比增长12%，装备业务规模、盈利持续向上 亚太股份(002284.SZ)财报点评:上半年归母净利润同比增长34%，盈利能力持续提升 雅迪控股(01585.HK)财报点评:2026年上半年收入及利润承压，出海有望打开成长空间