晨会纪要

宏观快评:5月PMI数据解读-关税影响暂时缓解，消费性服务业展现韧性 宏观周报:高技术制造业宏观周报-国信周频高技术制造业扩散指数走平宏观周报:宏观经济 宏观周报-高频增长指标偏弱，出口链和食品价格回升 固定收益投资策略:2025年6月转债市场研判及“十强转债”组合固定收益快评:可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪（20250526-20250530） 固定收益周报:公募REITs周报（第19期）-经营权类表现更优，优质仓储资产加速入市 固定收益周报:转债市场周报-转债估值回落，静待加仓良机 策略专题:ESG热点周聚焦（6月第1期）-两部委联合发布《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》 策略专题:ESG产品月报（2025.6）——质量优选、“一带一路”ESG产品表现较好？ 行业与公司 2025年石化化工行业6月投资策略：看好钾肥、阿洛酮糖、制冷剂、农药、生物柴油的投资方向 化工行业月报:氟化工行业：2025年5月月度观察-二季度空调排产同比增长，三代制冷剂价格持续上涨 医药行业专题:2025ASCO年会摘要总结——关注国产双抗、ADC等创新分子 房地产行业2025年6月投资策略暨年报总结：板块年报亏损加剧，基本面未见明显好转 电新行业周报:锂电产业链双周评（5月第3期）-固态电池产业化持续加速，充电桩建设稳步推进 电新行业周报:AIDC电力设备/电网产业链周评（5月第4周）-持续关注AIDC供配电方式技术变革，智能电表招标有望走出低谷 电新行业周报:风电产业链周评（5月第4周）-海风招标景气度持续，黑色类原材料价格持续下降 海外市场专题:美股市场速览-大盘成长重回主导地位 海外市场专题:港股市场速览-资金中等幅度流出，行业分化显著 通信行业2025年6月投资策略：高速光模块景气度持续，商业航天发展加速