晨会纪要

数据日期:2026-09-07 上证指数3932.69涨跌幅（%）0.06成交金额（亿元）8979.04 深证成指13774.911.9010481.14 沪深300指数4575.020.595358.11 中小板综指14487.651.373538.76 创业板综指4051.742.615085.13 科创501615.532.41883.31 晨会主题 【常规内容】 宏观与策略 固定收益快评：可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪（20260831-20260904） 固定收益周报:公募REITs周报（第82期）-市场承压回调 固定收益周报:转债市场周报-条款扰动下，高平价区间估值回到6月初 固定收益周报:超长期周报-资金面转松，超长期债重回上涨 策略周报:长期情绪指标回到历史低位——9月第1周立体投资策略周报 行业与公司 传媒行业专题:AI系列专题：GPT-6Astra：ComputerUse突破，AI从Copilot迈向端到端Agent 传媒互联网周报：模型降本与Agent加速演进，关注AI应用及游戏机会 农业行业周报:农产品研究跟踪系列报告(219)-生猪产能去化有望加速，关注超强厄尔尼诺催化 机械行业专题:半导体设备行业专题-AI需求爆发叠加进口替代，国产设备厂商的黄金窗口 公用环保行业周报:公用环保202608第5期-中国牵头全球首个算电协同领域国际标准立项，2026年9月江苏月度交易电价同比+7.8pct至344.51元/兆瓦时 纺织行业投资策略:纺织服装中报总结暨四季度策略-紧握品牌景气方向，留意制造反转信号 光力科技(300480.SZ)财报点评:半导体划片机国内龙头，经营拐点向上 美团-W(03690.HK)财报点评:26Q2外卖UE转正，盈利能力持续修复 蓝特光学(688127.SH)财报点评:上半年净利润同比增长163%，多元业务共振打开成长空间 水晶光电(002273.SZ)财报点评:上半年营收同比增长15%，AI光学等新兴赛道蓄势待发 华勤技术(603296.SH)财报点评:上半年营收同比增长约12%，数据中心与创新业务开辟新增量 豪威集团(603501.SH)财报点评:上半年营收同比持平，新兴市场高增对冲传统业务承压 京东方A(000725.SZ)财报点评:1H26营收利润同比增长，玻璃基载板、光互连开拓新增长曲线 山高环能(000803.SZ)财报点评:Q2油脂盈利弹性加速兑现，定增审核通过打开未来成长空间