晨会纪要

晨会主题 【常规内容】 宏观与策略 宏观快评:5月金融数据解读-信用债融资成为结构性亮点 宏观周报:高技术制造业宏观周报-国信周频高技术制造业扩散指数降幅不变 宏观周报:宏观经济宏观周报-高频指标回暖，房地产景气上升 固定收益快评:可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪（20250609-20250613） 固定收益周报:政府债务周度观察-国债发行放量，新增专项债放缓 固定收益周报:超长债周报——隔夜利率回落至1.4%以下，超长债小涨 固定收益周报:公募REITs周报（第21期）-指数再攀升，首个保障房REIT扩募落地 固定收益周报:转债市场周报-转债呈现较强韧性，关注低价个券信用挖掘 策略专题:策略周思考-海外地缘指向能源贵金属 策略专题:估值周观察(6月第3期)-稀土永磁表现突出 策略专题:ESG热点周聚焦（6月第3期）-SEBI发布可持续债券新框架 行业与公司 互联网行业周报:人工智能周报（25年第23周）-OpenAI公布GPT-5路线图，腾讯升级企业大模型知识库 计算机行业2025年6月暨中期投资策略：AI产业快速迭代，持续看好Agent和算力租赁 电新行业周报:AIDC电力设备/电网产业链周评（6月第2周）-英伟达宣布在欧洲建设大型AI工厂，电力设备关注出海和数据中心方向 电新行业周报:锂电产业链双周评（6月第1期）-欧洲新能源车销量稳健增长，宁德时代入通在即 电新行业周报:风电产业链周评（6月第2周）-海上风电进入交付旺季，主机环节有望迎来国内外景气共振 海外市场专题:港股市场速览-大盘高位震荡，行业分化明显 海外市场专题:美股市场速览-地缘冲突升级，多数行业回撤 通信行业周报2025年第24周：英伟达加速欧洲市场拓展，展望MarvellAI活动及上海MWC展会 医药行业月报:临床与对外合作均取得实质进展，持续关注创新药——医药生物行业2025年6月投资策略 医药生物周报（25年第23周）：炎症性肠病数据梳理，关注具备创新资产的标的 银行行业专题:生态汇流，竞合之势——中国机构配置手册（2025版）之机构合作篇 OSL集团(00863.HK)海外公司财报点评:净利润首度转正，外延收购加速全球扩张 华虹半导体(01347.HK)海外公司财报点评:国内外客户持续扩展，12英寸放量规模稳步提升 周大福(01929.HK)财报点评:产品结构优化带动毛利提升，同店表现有所改善