早盘提示

【重要资讯】 1、鲍威尔表示，美国经济增长虽有所放缓，但整体仍保持韧性，劳动力市场接近最大就业水平。通胀但仍高于美联储设定的2%目标区间，尚不具备明确降息条件。 2、美联储放鸽推升降息预期，仅在上周五和周一两日，交易员就投入至少3800万美元，购买8月到期的10年期美债看涨期权，押注收益率从4.3%降至4%。掉期市场预计7月降息概率已从接近0的水平提升至40%。 3、多家外资巨头突然集体唱多中国资产。高盛中国股票策略分析师付思表示，维持对A股和港股的超配建议。 4、摩根大通资产管理公司的新兴市场股票宏观策略师指出，目前全球长期结构性趋势之一是技术，而中国在许多技术领域处于领先地位，抓住这其中机遇可能是个好决策。全球投资者正越来越关注中国的创新和主导地位。 5、面对欧洲军费支出激增的机遇，美国防务承包商改变策略，从单纯的武器出口转向与欧洲伙伴建立更深层次的合作关系，包括在当地建立供应链和制造设施。 6、国际清算银行认为稳定币能削弱货币主权、透明度问题以及新兴市场资本外逃风险。如果稳定币崩溃，那么支持稳定币的资产可能会被“贱卖”。 7、债王比尔·格罗斯最新警告称，美债市场将出现“小熊市”，10年期美债收益率难以跌破4.25%，而AI将推动股市上涨，美股将迎来“小牛市”。 8、6月23日，标普看涨期权交易量达1.1万亿份（市值约10亿美元），这在历史上可以排进前十。很多人不再交易股票了，只交易看涨期权。 【全球经济逻辑】 以伊停火提振全球风险偏好。中美达成阶段性框架协议，稳定了全球经济预期。美国6月Markit制造业PMI终值52.0，继续扩张，其中制造业材料采购价格指数大幅上升5.4点至70，创四年来最大涨幅。瑞士央行降息25个基点至0利率。中国综合整治内卷式竞争。欧洲央行已降息8次，德国大规模武装，扩军30%，推动欧洲制造业景气度回升。马斯克Robotaxi投入运营。全球经济保持上行方向。