晨会纪要

晨会主题 【 常规内容】 宏观与策略 宏观专题:宏观专题研究-下半年财政政策展望 宏观快评:6 月 PMI 数据解读-环比小幅改善， 价格指数回升 固定收益投资策略:2025 年 7 月转债市场研判及“十强转债” 组合 行业与公司 社服行业专题:出行链行业专题-需求韧性生长， 渠道与品牌加速迭代 汽车行业专题:小米汽车专题系列之四—小米 Yu7 发布， 正式进入 1-N阶段 化工行业月报:氟化工行业： 2025 年 6 月月度观察-三代制冷剂长协价格落地， 重视供给侧受限品种 农业行业快评:牧业大周期十问十答快评-2025 年肉牛大周期或迎拐点，看好国内肉奶景气共振上行 海外市场专题:美股 2025 年中期策略-货币视角下的美元资产展望 小商品城(600415.SH) 公司快评:新市场招商贡献业绩增量， 跨境支付业务有望加速发展 巨化股份(600160.SH) 公司快评:控股股东股份增持实施完毕,三季度制冷剂长协价格落地 小米集团-W(01810.HK) 海外公司快评:发布小米 YU7 及 AI 眼镜等产品，进一步完善人车家全生态 网易云音乐(09899.HK) 财报点评:领先的年轻人音乐社区， 付费用户数提升驱动订阅业务增长 海信视像(600060.SH) 深度报告:家电新消费之 Mini LED： 海信视像深度报告-技术为基、 营销有为， 迈向全球电视龙头 江淮汽车(600418.SH) 深度报告:发力超豪华车蓝海市场， 尊界上市取得开门红 金融工程 金融工程月报:券商金股 2025 年 7 月投资月报