财富通每日策略

后市展望： 周二， 大盘震荡走高， 沪指逼近 3500 点。 开盘三大指数涨跌不一， 随后市场震荡走高， 午后大盘保持横盘， 涨幅小幅扩大。 截至收盘， 三大指数全线收红， 创业板指领涨。盘面上， 算力硬件股集体爆发， 光伏概念股盘中再度拉升。 此外， 大金融、 稳定币、 游戏等方向轮番活跃。 总体上个股涨多跌少， 通信、 电力设备、 电子、 建筑材料和传媒等行业表现靠前； 公用事业、 银行、 家用电器、 交通运输和医药生物等行业表现靠后。 概念指数方面， BC 电池、 硅能源、 PCB 概念、 铜缆高速连接和低辐射玻璃(Low-E)等板块表现靠前；中船系、 生物质能发电、 足球概念、 幽门螺杆菌概念和冰雪产业等板块表现靠后。 消息方面， 香港证监会行政总裁表示， 中国人民银行和香港金管局宣布了数项债券通优化扩容的措施， 包括扩大南向通参与机构范围； 优化离岸人民币债券回购业务， 允许回购期间债券再质押使用等。 33 家建筑类企业联合发出建筑行业“ 反内卷” 倡议书， 共同推动行业转型， 摒弃“ 内卷式” 竞争。 当地时间 7 月 7 日， 美国总统在白宫晚宴上针对关税问题表示， 8 月 1 日截止日期已确定， 但不是百分百确定， 如果有国家提出了不同的方案， 他会对其他想法持开放态度。 美财长称未来数周拟与中方会谈， 推动中美贸易等议题磋商。 周二， 市场全天震荡走高， 创业板指领涨， 沪指逼近 3500 点。 沪深两市全天成交额1.45 万亿， 较上个交易日放量 2453 亿。 盘面上， 市场热点较为杂乱， 个股涨多跌少， 全市场超 4200 只个股上涨。 国内来看， 考虑到国内经济和出口仍有韧性， 二季度实现 5%GDP目标的压力较小， 预计短期较难出台超预期的增量政策。 但随着关税暂停结束， 外需压力逐步显现， 下半年经济压力大概率将明显加大。 我们认为， 七月属于“ 关税谈判期、 经济观察期、 存量政策落地期、 增量政策酝酿期” ， 关注 7 月底政治局会议定调。 海外来看，虽然后续关税对基本面的影响仍存很大的不确定性， 但对资本市场的影响逐渐趋于缓和，A 股面临的外部环境扰动降低。 考虑到国内经济维持韧性表现， 中美释放缓和信号， 短线积极情绪有望延续。 风险提示： 海外经济超预期下滑， 以及中美贸易摩擦超预期恶化， 导致外需回落， 国内出口承压；全球主要经济体超预期延长加息周期， 高利率环境使全球经济增速明显放缓， 压缩国内资金面； 海外信用收缩引发风险事件， 可能对市场流动性造成冲击， 干扰利率和汇率走势