财富通每日策略

后市展望： 周四， 市场震荡攀升， 沪指盘中创 9 个月新高。 早盘市场震荡分化， 沪指再度站上3500 点。 盘面上看， 银行股再度走强， 四大行续创历史新高， 光伏概念股震荡走高， 稀土永磁概念股表现活跃， 算力硬件概念股展开调整。 午后三大指数冲高后有所回落， 截至收盘， 沪指、 深成指和创业板指分别上涨 0.48%、 0.47%和 0.22%。 个股涨多跌少， 全市场超 2900 只个股上涨。 板块方面， 房地产、 石油石化、 钢铁、 非银金融和煤炭等板块涨幅靠前； 汽车、 传媒、 国防军工、 电子和公用事业等板块跌幅靠前。 概念指数方面， 硅能源、有机硅概念、 租售同权、 信托概念和稀土永磁等板块涨幅靠前； 电子身份证、 无人零售、PET 铜箔、 数字货币和 PCB 概念等板块跌幅靠前。 值得注意的是， 国务院办公厅印发《关于进一步加大稳就业政策支持力度的通知》 ，从 7 个方面提出政策举措， 着力稳就业、 稳企业、 稳市场、 稳预期， 推动经济高质量发展。提出扩大稳岗扩岗专项贷款支持范围， 深化政银合作， 优化业务流程， 进一步提升贷款便利程度。 此外， 北京市人民政府印发《北京市深化改革提振消费专项行动方案》 的通知， 方案包括推动居民增收减负、 优化服务消费体验、 增强商品消费动能、 延伸消费链条等多方面内容； 方案提出多项具体措施， 如促进工资性收入合理增长、 拓宽财产性收入渠道、 打造旅游消费新场景、 激发体育消费新活力等。 周四， 三大指数小幅上涨， 沪指重回 3500 点上方。 从资金方面看， 沪深两市全天成交额 1.49 万亿元， 较上个交易日缩量 110 亿。 海外市场方面， 美联储发布了今年 6 月的会议纪要， 其中显示， 美联储官员一致同意将联邦基金利率目标区间维持在 4.25%至 4.5%之间。 参会官员们一致认为， 尽管净出口波动影响了数据， 但近期指标表明美国经济活动继续稳步扩张。 根据 CME 美联储观察工具的数据， 市场认为美联储于 7 月降息的可能性不到 5%。 国内方面， 6 月 CPI 虽转正但仍偏弱， PPI 同比连续 4 个月回落， 需求不足、 预期偏弱仍是核心制约， 经济或仍有下行压力， 增量政策仍有进一步加码空间。 此外， 7 月中下旬上市公司中报业绩预告将逐步披露， 市场对业绩确定性的要求提高， 建议关注企业二季度业绩增速。 近期板块题材轮动较快， 投资者应区分长期趋势和短期扰动。 往后看， 我们预计市场有望继续震荡走强。 板块上建议关注金融、 大消费、 机械设备和 TMT 等板块。 风险提示： 海外经济超预期下滑， 以及中美贸易摩擦超预期恶化， 导致外需回落， 国内出口承压；全球主要经济体超预期延长加息周期， 高利率环境使全球经济增速明显放缓， 压缩国内资金面； 海外信用收缩引发风险事件， 可能对市场流动性造成冲击， 干扰利率和汇率走势