晨会纪要

晨会主题 【重点推荐】 行业与公司 亚翔集成(603929.SH)深度报告:迎接海外业务重估 【常规内容】 宏观与策略 宏观周报:高技术制造业宏观周报-国信周频高技术制造业扩散指数涨幅持平 宏观周报:宏观经济宏观周报-高频指标运行稳健，消费表现相对较优 固定收益快评:可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪（20250707-20250711） 固定收益月报:债市阿尔法追踪-6月：债市普遍上涨，超长债涨势突出 固定收益周报:公募REITs周报（第25期）-指数小幅回调，扩募进程加速固 定收益周报:转债市场周报-短期转债供给或明显收缩 策略深度:ESG深度报告-ESG股票基金的发展历程与绩效表现 策略专题:估值周观察(7月第2期)-“反内卷”与地产估值抬升 策略专题:“反内卷”与资本周期 策略专题:ESG热点周聚焦（7月第2期）-创业板综指引入ESG负向剔除机制 行业与公司 农林牧渔2025年7月投资策略：布局牧业大周期，推荐宠物与生猪标的 农业行业周报:农产品研究跟踪系列报告（167）-牛肉价格淡季不淡，看好牧业大周期景气向上 汽车行业2025年7月投资策略：新品密集上市有望提振板块景气度，建议关注财报行情 电新行业周报:锂电产业链双周评（7月第1期）-欧洲新能源车需求持续复苏，固态电池产业发展快速推进 电新行业周报:风电产业链周度跟踪（7月第2周） 电新行业周报:AIDC电力设备/电网产业链周度跟踪（7月第2周） 海外市场专题:港股市场速览-资金显著流入金融，制造业持续交易反内卷海 外市场专题:美股市场速览-市场窄幅震荡，多数行业下跌 机械行业7月投资策略暨半年报前瞻：工程机械数据平稳向好，关注业绩好的绩优个股 通信行业周报2025年第28周：xAI推出Grok4模型，算力基础设施企业Q2业绩预告较好 非银行业专题:下半年市场增量资金哪里来？-存款搬家驱动哑铃型资金结构再调整 非银行业快评:关于引导保险资金长期投资的点评-拉长资产端考核周期，险资入市提速 时代新材(600458.SH)公司快评:重点布局新材料业务矩阵，有望打造新利润增长点 百龙创园(605016.SH)公司快评:国内阿洛酮糖正式获批，公司上半年业绩持续增长 利民股份(002734.SZ)财报点评:多个主营产品价格上涨，公司半年度业绩大幅改善 优然牧业(09858.HK)深度报告:全球奶牛养殖龙头，有望受益肉奶景气共振上行 金融工程 金融工程周报:热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第202期） 金融工程周报:多因子选股周报-成长因子表现出色，中证1000指增组合年内超额14.45% 金融工程周报:主动量化策略周报-成长风格强势，四大主动量化组合本周均战胜股基指数 金融工程周报:港股投资周报-港股精选组合年内上涨43.22%，相对恒生指数超额22.88% 金融工程周报:基金周报-首只两百亿元红利低波ETF诞生，7只创业板综指相关ETF申报 金融工程周报:ETF周报-本周股票型ETF涨幅中位数1.2%，其中光伏和证券ETF领涨 金融工程日报:沪指放量微涨，银行冲高回落，稀土、券商爆发