中银晨会聚焦

重点关注 【策略研究】策略点评*王君徐亚。人形机器人低位再起。2025年7月7日-2025年7月18日。 【金融工程】主动权益基金2025年二季度配置分析*郭策李腾。仓位监控：截止到2025Q2，主动权益基金仓位中位数为90.63%，与上一季度相比有所提升，自2020年以来持续围绕在90%仓位震荡，目前处于历史高位。 【电子】AI算力产业链更新报告*苏凌瑶。进入2025年，受到生成式人工智能和大型语言模型发展商业模式的日趋成熟，以及核心硬件供应产能的逐步提升，AI产业链逐步迎来闭环，产业链相继步入业绩兑现期。而下一代的先进AIinfra平台或将持续驱动产品迭代与供应链变革。