晨会纪要

晨会主题 【常规内容】 宏观与策略 策略专题:ESG热点周聚焦（7月第4期）-雅下水电开工，清洁能源启新章 策略专题:策略周思考-“内卷式”消灭1到2倍市净率和“反内卷”行情 行业与公司 社会服务行业双周报（第111期）：海南封关、雅下水电双轮驱动，关注顺周期边际信号 传媒互联网周报：2025世界人工智能大会规模创新高，暑期档票房回暖汽车行业专题:汽车智能化月报系列（二十六）-上海新一批智能网联汽车示范运营牌照7月26日发放，Robotaxi商业化落地加速 化工行业快评:农药行业快评-“正风治卷”三年行动开启，农药行业有望迎来景气拐点 食品饮料周报（25年第30周）：第二季度白酒超配比例环比下降，关注板块中报业绩情况 公用环保行业周报:公用环保202507第4期-国内首台百万千瓦四代商用快堆初步设计完成，2025Q2公用环保板块基金持仓梳理 家电行业周报（25年第30周）：8月空调排产同比下降7%，第三批国补资金下达 互联网行业周报:人工智能周报（25年第29周）-谷歌推出Gemini2.5稳定版，阿里开源Qwen3-Coder模型 机械行业周报:制造成长周报（第24期）-上海举行2025世界人工智能大会，白宫发布AI行动计划 电子行业周报：半导体全面反弹伊始，看好三重周期共振下的估值扩张行情 小商品城(600415.SH)公司快评:“AI+外贸”布局再进一步，新市场招商中标价稳步增长