晨会纪要

重点推荐 1.出口超预期与PPI回落，关注油价变量——资产配置周报（2025/08/04-2025/08/08） 2.服务价格支撑，上游价格提振——国内观察：2025年7月通胀数据 3.7月挖机内外销增速扩大，雅江水电站开工提振内需——机械设备行业简评 4.关注美联储降息预期与油价波动风险——原油及聚酯产业链月报（2025年8月） 5.兼顾普惠定位与商业属性，惠民保迈入高质量可持续发展之路——保险业态观察（八） 6.如何看待出口增速的超预期回升？——国内观察：2025年7月进出口数据 7.北美云厂商资本开支持续上行，关注AI驱动与国产替代共振下的投资机遇——半导体行业7月份月报 财经要闻 1.美联储释放降息信号 2.两部门联合印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》 3.最高法：研究起草数据产权司法保护指导意见推动数据要素高效流通和交易 4.习近平同俄罗斯总统普京通电话