晨会纪要

晨会主题 【常规内容】 宏观与策略 宏观专题:宏观经济专题研究-康波周期嵌套下的产能过剩与内卷化 固定收益快评:可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪（20250804-20250808） 固定收益周报:超长债周报——资金面保持宽松，30-10国债期限利差走阔固 定收益周报:公募REITs周报（第29期）-指数回调，数据中心REITs上市 固定收益周报:转债市场周报-平价及估值双击，市场情绪高涨 策略专题:策略周思考-交易中报季，追还是切？ 策略专题:ESG热点周聚焦（8月第2期）-循环经济立法新节点 行业与公司 社会服务行业双周报（第112期）：东方甄选及江豚会员店“山姆范式”引关注 机械行业周报:制造成长周报（第26期）-2025世界机器人大会开幕，多家企业发布人形机器人新品 互联网行业周报:人工智能周报（25年第32周）-OpenAI发布GPT5，腾讯混元开源多个小尺寸模型 家电行业周报（25年第30周）：7月家电零售需求淡季不淡，出口降幅收窄至3% 房地产行业快评:北京楼市新政解读-力度有限，但可能是新一轮放松的开始 电力设备新能源行业点评：“反内卷”政策持续加码，锂电行业有望迎来盈利拐点 电子行业周报：GB系列机柜出货预期有所上修，晶圆代工订单展望乐观 公用环保202508第2期：山东136号文细则发布，浙江电力现货市场转正式运行 峨眉山A(000888.SZ)财报点评:暂停演艺项目优化资源配置，金顶索道扩建稳步推进 杰瑞股份(002353.SZ)财报点评:上半年收入同比增长39%，装备、工程、服务一体化现强劲拐点 华利集团(300979.SZ)公司快评:上半年收入增长10%，盈利受老客订单波动及新厂产能爬坡影响承压 广东宏大(002683.SZ)公司快评:拟收购大连长之琳，补强公司防务装备板块 华明装备(002270.SZ)财报点评:上半年海外收入大幅增长，结构优化带动盈利能力提升 晶丰明源(688368.SH)财报点评:上半年归母净利润扭亏为盈，高性能计算电源芯片收入高增 中芯国际(00981.HK)海外公司财报点评:二季度收入超指引上限，产能利用率达92.5%