万联晨会

概览 核心观点 周二A股两市单边下行，上证指数收盘跌-2%收报3446.98点，深证成指收跌-2.33%，两市成交额13083亿元；沪深300收跌-2.1%，上证50收盘跌-2.26%，创业板指跌-2.34%，科创50收盘跌-2.5%；北向资金净流入14.74亿元，南向资金净流出47.31亿港元。海外方面，美国三大股指集体收跌，道指跌-0.79%，标普500跌-0.71%，纳指跌-0.93%；欧洲股市涨跌不一，亚太股市普跌。所有行业均下跌，房地产、建筑、交通运输行业跌幅最小，医药、食品饮料、消费者服务行业跌幅最大。8月17日召开中央财经委员会第十次会议，会议提出促进共同富裕，正确处理效率和公平的关系，政策预计循序渐进，结合基础条件分阶段推进。会议提出重点加强基础性、普惠性、兜底性民生保障建设。以教育体制改革为起点，未来将推动优质医疗资源下沉和区域医疗中心建设，构建商品住房、共有产权房和租赁住房体系，房产税征收未来预期进一步推进。行业方面，建议关注：1）下半年业绩仍将继续提升，改革红利带来驱动的国防军工；2）业绩表现较好，具有一定避险属性的金融板块，如银行、券商、保险等。 研报精选 宏观：经济放缓下的冲击和趋势——7月经济数据点评 消费：7月社零增速有所回落，但不改消费恢复大趋势 恒力石化（600346）：依托“大化工”平台加速推进新材料业务拓展，半年度业绩再创新高