晨会纪要

晨会主题 【常规内容】 宏观与策略 宏观快评:杰克逊霍尔会议快评-鲍威尔转鸽，9月降息在即 固定收益周报:超长债周报——股债跷跷板 固定收益周报:公募REITs周报（第31期）-指数继续调整，各板块普跌 策略专题:价格全方位多维跟踪体系（2025.08）-反内卷语境看价格结构性修复 行业与公司 社会服务行业双周报（第113期）:中报业绩密集披露，豆神、粉笔、有道等迭代AI教育新品 传媒互联网周报:《黑神话》第二部作品发布预告片，“广电21条”发布 互联网行业专题:人工智能行业专题（11）：探究模型能力与应用的进展和边界 互联网行业周报:人工智能周报（25年第34周）-英伟达或暂停生产H20芯片，DeepSeek-V3.1正式发布 电子行业周报：重视“三重周期”共振下半导体的估值扩张弹性 :家电行业周报（25年第34周）：7月空调出货外冷内热，家电出口降幅环比收窄 盛达资源(000603.SZ)财报点评:缴纳权益金等原因导致利润同比下滑，静待相关矿山投产 锡业股份(000960.SZ)财报点评:二季度扣非利润表现亮眼，致力提升现有矿山价值 许继电气(000400.SZ)财报点评:直流输电系统集中交付，海外业务持续突破 平高电气(600312.SH)财报点评:在手订单充沛，特高压招标交付放量可期 金风科技(002202.SZ)财报点评:上半年业绩同比增长7%，风机制造板块毛利率显著改善 三星医疗(601567.SH)财报点评:海外配电高歌猛进，提质增效静待盈利修复 华利集团(300979.SZ)财报点评:新客户与欧洲市场驱动收入增长，盈利短期承压 东方甄选(01797.HK)海外公司财报点评:下半财年净利润扭亏为盈，期待战略转型效果显现