计算机行业周报：AI大模型持续迭代，英伟达计划推出新款特供芯片

市场回顾 过去一周（8.18-8.22）上证综指上涨3.49%，创业板指上涨5.85%，沪深300指数上涨4.18%，计算机（申万）指数上涨7.93%，跑赢上证综指4.44个百分点，跑赢创业板指2.08个百分点，跑赢沪深300指数3.75个百分点，位列全行业第4名。 周观点 大模型持续更新。（1）深度求索：8月21日，深度求索发布DeepSeek-V3.1。本次升级包含以下主要变化：混合推理架构：一个模型同时支持思考模式与非思考模式；更高的思考效率：相比DeepSeek-R1-0528，DeepSeek-V3.1-Think能在更短时间内给出答案；更强的Agent能力：通过Post-Training优化，新模型在工具使用与智能体任务中的表现有较大提升。（2）智谱：8月20日，智谱宣布发布手机通用Agent——AutoGLM2.0。智谱方面将AutoGLM2.0定义为全球首个真正意义上的手机Agent，以应用形态面向用户。不同于依托本地化运行的端侧Agent，智谱提出的手机端Agent，通过结合Agent与云手机技术，不占用用户本地设备，即可在任何终端、任何场景下运行，实现跨端操作和任务代理。国产模型（GLM-4.5、GLM-4.5V）驱动，具备推理、代码与多模态的全能能力。通过一句话指令，AutoGLM2.0能够完成美团点外卖的全流程操作，从打开App、搜索店铺、选择商品，到跳转结账界面，整个过程大约用时一分钟。在此过程中，用户的手机可同时刷视频或打游戏。（3）xAI：8月23日，马斯克宣布xAI已开源其Grok2.5模型，并计划在大约六个月后对Grok3模型采取同样的举措。目前，Grok-2现已正式开源，可在Hugging Face上下载。xAI本次向所有用户开源了Grok-2的模型权重、模型架构等核心部分。同时，Grok App推出了v1.1.58版本更新，新增功能如Imagine生成图像速度提升、Companions功能更加生动有趣，Vision模式也已面向所有Android用户开放，使用体验全面升级。 英伟达停产H20，或推出新款特供AI芯片。8月21日，根据《theInformation》消息，英伟达已指示包括韩国三星电子、美国安靠科技等关键零部件供应商暂停与H20芯片相关的生产。此前在7月31日，国家互联网信息办公室约谈了英伟达，要求其就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。8月11日特朗普表示，英伟达同意向美国政府“上贡”其在中国销售芯片收入的15%，以换取特朗普政府颁发的出口许可证。据悉，英伟达正在为中国开发一种基于其最新Blackwell架构的新型人工智能芯片，该芯片将比目前允许在中国销售的H20型号更强大。该新芯片暂定名为B30A，将采用单芯片（single-die）设计，性能约为B300的一半。单芯片设计指所有主要电路都制作在同一块连续的硅晶圆上，而不是分散在多个芯片上。新的芯片将搭载HBM高带宽内存与NVLink技术，实现处理器间的高速数据传输。 投资建议 建议关注：（1）算力：华丰科技、申菱环境、寒武纪、海光信息、安博通等；（2）AIDC：科华数据、云赛智联、弘信电子、润建股份、润泽科技、数据港等；（3）AI应用：金山办公、科大讯飞、鼎捷数智、汉得信息、卓易信息、普元信息等。 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。