通信行业周报：广电5G集采华为领先，美国实体清单边际效应递减

一、 中国广电 5G 核心网全国集采候选人公示，华为、中兴入选前二名。 广电公示了“中国广电 5G 核心网工程核心网及网络云资源池设备采购项目中标候选人”结果。获得中标候选人第 1 名的是华为，投标报价11.5 亿元，获得中标候选人第 2 名的中兴通讯投标报价 10.8 亿元。采购内容为南北两大区、 31 个接入省核心网设备及网络云资源池设备。本次核心网集采招标内容方面，中国广电应是为考虑效率而选择了云化极简网的架构，确定了大区集中部署的方式，单厂家的招标限制也基本已预示了中标的实际结果。依照规划 2021 年至 2022 年两年内建设 48万 700MHz 5G 基站的方案，今年底前预计先行建成 20 万基站。我们认为作为中国广电启动的全国 5G 核心网项目集采，反映了中国广电迫切建网。相关公司业绩有望受益，建议关注：中兴通讯。 二、 亨通、中天被美国商务部列入“实体清单” 。 美国商务部工业与安全局（BIS）刚刚发布声明，以所谓“违反美国外交政策或国家安全利益”为由，将 37 家外国机构被列入其所谓的“实体清单”。其中多数（34 家）是中国机构，包括数家光电通信领域的企业：华海通信国际有限公司、江苏亨通海洋光网系统有限公司、亨通光电股份有限公司、中天科技海缆有限公司。美国商务部称，上述企业获取或试图获取美国制造的物品“用于军事目的”。 根据公司最近交流，中天科技海缆相关原材料采购、关键设备等供应链体系对美国没有依赖，海缆产品也未在美国市场进行销售，被纳入实体清单对公司业务没有实质影响。我们认为此次事件对国内光纤光缆企业影响不大，我国在光纤企业在原料、核心设备等相关领域均实现自主可控，制裁不影响国内 5G 建设和海缆建设，建议关注：中天科技、亨通光电。 三、 禾赛科技宣布与英伟达达成合作，为 NVIDIA DRIVE 平台提供自动驾驶激光雷达。 激光雷达公司禾赛科技宣布与英伟达 NVIDIA 达成合作。英伟达将在其 NVIDIA DRIVE 平台使用禾赛的 Pandar128 激光雷达作为其自动驾驶开发系统的真值 (Ground Truth) 传感器。禾赛的激光雷达解决方案将作为英伟达自动驾驶系统开发平台的核心设备，为自动驾驶车辆提供关键的物体感知与识别功能。禾赛激光雷达将为这套系统的每一个感知部件的程序开发提供重要的参考基准，实现并优化自动驾驶识别功能。具体来说，禾赛激光雷达将用于精准标记和训练数据，以及准确地构建周围的三维环境。我们认为激光雷达作为自动驾驶重要的传感器，未来市场空间广阔，建议关注激光雷达光学零部件厂商：腾景科技，天孚通信。 行业要闻 1. 中国电信 PON 设备（2021 年）集采：中兴、华为、烽火入围中国电信 PON 设备（2021 年）集中采购项目评标委员会按照招标文件载明的评标方法和标准已完成对各投标人递交的投标文件的评审，根据评审结果，中兴、华为、烽火入围。本次集采分为三个标包， 10G-EPON 设备标包， OLT 端口约 37.22 万、 ONU（含 MDU/MTU）宽窄带端口约 56.96 万线； XG-PON 设备标包， OLT 端口约 76.69 万、ONU（MDU）宽窄带端口约 42.11 万线； XGS-PON 设备标包， OLT 端口约 2.25 万、 ONU（MDU）宽窄带端口约 11.12 万线。 2. Dell'Oro：第三季度华为持续引领全球电信设备市场 2021 年第三季度，全球整体电信设备市场同比增长 6%，年初至今则同比增长 9%。本季度的增长得益于对无线和有线设备的稳健需求。领先供应商的总体全球市场份额在 2020 年到 2021 年前三季度期间保持相对稳定， Top 7 供应商占据市场总额的约 80%。美国政府为遏制华为崛起所采取的持续行动开始在市场份额数字上体现出来，尤其是在中国以外的地区。与此同时，华为继续主导着全球市场，其份额仍几乎相当于爱立信和诺基亚的总和。华为市占率约 28%，其次为诺基亚和爱立信，中兴份额略有提升，份额位列第四。 3. Verizon 与谷歌云达成合作以提供 5G 边缘计算 Verizon 详细披露了将谷歌云添加到其网络边缘位置，以支持需要低延迟的企业应用的计划。此次合作将使一系列行业能够将 5G 和移动边缘计算结合起来。谷歌云首席执行官 Thomas Kurian 强调了人工智能为动力的零售运营和实时库存管理，作为双方所能实现的服务的例子。爱立信正在一家 5G 无线工厂试用这项服务，测试范围包括自动化库存管理。 推荐组合 本周推荐： 5G 建设龙头【中兴通讯】；美国制裁升级国产替代加速和超级 SIM 卡销售变暖的【紫光国微】；受益智能控制器行业快速增长【拓邦股份】；物联网模组快速放量的【广和通】、 【美格智能】 ；北斗行业解决方案龙头【华测导航】；受益储能、充电收费爆发【朗新科技】。 长期推荐： 5G 主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔；光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技；无线射频：盛路通信；受益流量爆发：星网锐捷、新国脉、网宿科技；物联网板块：移远通信、广和通、美格智能、汉威科技、移为通信。 IDC 方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据； 5G 消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股；工业互联网：东方国信；智能控制器：和而泰、拓邦股份。储能与新能源相关：中天科技、亨通光电、科华数据、朗新科技。 风险提示 (1)市场超预期下跌造成的系统性风险； (2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。