晨会纪要

国内市场 市场大幅调整不宜过于悲观 上周权重类跌幅较大。交易金额维持重回万亿以上，参与者情绪大幅回落，基金仓位有所下降。整体来看，海外市场震荡加剧，也影响到国内市场，全市场指数均出现了大幅下行，尤其权重表现较差。不过从中长期角度看，市场仍运行在近年来的震荡区间内，大的格局依然没有改变，并且市场已位于区间底部。同时，国内政策环境依然较好，国内市场基本稳定，因此在此区域不宜过于悲观，虽然短期受制于海外市场影响，依然震荡。但是市场情绪又将渐渐恢复，短期更多的是交易机会，重个股轻指数也是近期市场的主要特征，未来仍将持续。 市场指数的虽然大幅震荡调整，但是交易未明显减弱，交易机会依然较多。从个股表现来看，养老和防疫个股表现突出。跌幅较大的则是前期涨幅较大个股。从概念指数看主要是防疫相关各概念。跌幅前列的概念主要是前期表现较好的油气相关等概念。从行业看全行业下跌，电气设备，医药生物相对较好。休闲服务等表现相对较弱。市场震荡，市场风险偏好降低，但是交易机会依然能较多。同时交易量也维持较好，市场信心也未明显减弱。依然是存量资金博弈，热点板块轮动。从安全角度我们可以继续关注科技、医药和新能源的修复，市场的交易机会较多。只是目前市场心态较为谨慎，尤其机构配置品种相对较弱，但是消费和科技是长期主线，在情绪修复后，资金仍将回归长期主线，因此调整反而提供战略配置窗口。我们从安全角度出发，注意情绪过度反应的行业修复机会。当然市场由于依然不稳，不宜过于激进，更多的是从战略配置角度出发。 整体来看，受俄乌冲突影响，海外市场剧烈波动，国内市场也剧烈震荡。市场触及进两年的震荡区间底部。整体上显示出下方支撑力较强。只是由于短期心理影响较大，市场预计在此处仍有反复，疫情和海外市场的冲击，显示出国内市场韧性较好，已不宜过于悲观。只是市场风险偏好降低，要有所谨慎。市场的交易依然较活跃，疫情相关的医药、以及情绪过度表现的科技等新兴产业的估值修复同样值得关注。虽然有交易机会，但也需谨慎，注意仓位和收益预期控制。 行业动态与点评 【芯片交期再度拉长买家平均要等半年以上】 来源：科创板日报 《科创板日报》13日讯，海纳金融集团（Susquehanna）旗下调研机构的最新研报显示，2月份全球芯片交付时间（指从下单到交货的前置时间）环比增加了3天，达到26.2周，买家平均要等半年以上，创该机构2017年开始跟踪数据以来的最长纪录。另外，芯片短缺呈现出明显的结构化特征。MCU最为短缺，2月份，其交期高达35.7周（超8个月）；电源管理IC的短缺程度次于MCU，该月其交期拉长了1.5周。。 【国家卫健委：决定在核酸检测基础上增加抗原检测作为补充】 来源：财联社 财联社3月11日电，据国家卫健委，经研究，国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组决定在核酸检测基础上，增加抗原检测作为补充，并组织制定了《新冠病毒抗原检测应用方案（试行）》。《方案》规定了抗原检测的适用人群：一是到基层医疗卫生机构就诊，伴有呼吸道、发热等症状且出现症状5天以内的人员；二是隔离观察人员，包括居家隔离观察、密接和次密接、入境隔离观察、封控区和管控区内的人员；三是有抗原自我检测需求的社区居民。同时，明确了3类人群进行抗原检测需满足的主要条件、检测试剂的获得渠道，制定了检测发现阳性后的处置管理流程，促进抗原检测与核酸检测相衔接。