研究所晨报

每日热点 习近平： 让海南成为新时代中国改革开放的示范 李克强： 适时运用降准等货币政策工具 工信部： 支持符合条件的工业互联网企业首次公开发行证券并上市 川财观点 宏观： 一季度我国出口韧性尤在。 我国一季度出口累计达到 8,209.2 亿美元， 同比增长15.8%， 在去年高基数的基础上， 我国出口仍然维持较强韧性。 今年以来， 我国面临着疫情散发、 俄乌冲突、 全球通胀、 美联储货币政策收紧等诸多外部不确定因素， 稳外贸压力有所加大， 但是国内疫情防控优势以及制造业产业链、 供应链韧性仍旧助力外贸保持平稳增长。 这主要得益于我国经济韧性强、 长期向好的基本面没有变， 稳增长政策措施靠前发力。 策略： 昨日三大指数回落， 北向资金净流出 4.98 亿元。 近期涨幅较大的个股在午后相继回落， 随着越来越多上市公司披露年报和一季报， 市场开始逐步由“ 情绪催化” 向“ 价值驱动” 转移， 因此午后众多涨幅巨大、 缺乏基本面支撑的题材股开始回落。 总体来看， 当前时间节点 A 股整体估值低于历史均值， 具备一定的配置价值。 建议更多关注政策支持、具备业绩支撑、 低估值的方向， 如基建、 农业、 能源产业链等。 科技： 财联社 4 月 13 日电， 国家能源局科技司副司长刘亚芳近日在“ 中国国际经济交流中心—联合国开发计划署氢能产业高峰论坛” 上透露， 我国在氢能加注方面获得新突破，已累计建成加氢站超过 250 座， 约占全球数量的 40%， 加氢站数量位居世界第一。 我们建议关注加氢站设备产业链投资机会， 相关标的有： 厚普股份、 蜀道装备、 中材科技等。 研究报告 《 绿色能源上市公司周报： 硅料价格波动， 绿能板块整体回调》 ： 电池级碳酸锂价格小幅回落， 中游生产商有望受益。 受疫情影响上汽大众、 上汽通用、 特斯拉等汽车整车厂停工，短期需求有所回落。 另一方面上游产能在持续投资扩张下有望释放， 双重因素叠加下上游原材料出现小幅回落。 随着新能源车渗透率不断提升， 动力电池企业盈利能力逐步增强。建议关注技术实力强， 产能稳定的中游厂商。 相关标的： 宁德时代、 亿纬锂能。 风险提示： 宏观经济不达预期； 政策执行不达预期。a