财富通每日策略

后市展望： 周五， 沪指高位震荡， 创业板延续强势。 三大指数开盘涨跌不一， 随后市场震荡上行， 午后大盘保持横盘震荡。 截至收盘， 三大指数集体收涨， 创业板指领涨。 盘面上， 固态电池概念股集体大涨， 稀土永磁继续加速拔高， 白酒、 保险、 证券等方向同样表现活跃。下跌方面， 半导体、 芯片股展开调整。 总体上个股跌多涨少， 综合、 电力设备、 有色金属、食品饮料和医药生物等行业表现靠前； 家用电器、 交通运输、 计算机、 通信和银行等行业表现靠后。 概念指数方面， 兵装重组概念、 钠离子电池、 石墨电极、 同花顺出海 50 和固态电池等板块表现靠前； 智谱 AI、 WiFi6、 华为欧拉、 星闪概念和数字水印等板块表现靠后。 消息方面， 《中共中央 国务院关于推动城市高质量发展的意见》 28 日对外公布。 意见提到， 系统推进“ 好房子” 和完整社区建设。 加快构建房地产发展新模式， 更好满足群众刚性和多样化改善性住房需求。 到 2035 年， 现代化人民城市基本建成。 市场监管总局召开综合整治市场竞争秩序防范非理性竞争部署推进会。 会议强调， 聚焦重点领域持续加大工作力度， 创新工作方式方法， 切实防范非理性竞争， 维护公平竞争市场秩序。 美国第二季度实际 GDP 年化季率修正值为 3.3%， 预期 3.1%， 前值 3.0%。 周五， 沪指高位震荡， 创业板延续强势， 沪深两市成交额连续第 6 个交易日突破 2.5万亿。 盘面上， 活跃资金切换到电池产业链， 固态电池概念股集体大涨； 而科技股方向则陷入调整， 近期持续大涨的半导体、 芯片股展开调整， 市场热点呈现出较为良性的轮动。基本面方面， 在高温天气、 反内卷、 地方投资降速等因素影响下， 经济数据边际放缓。 考虑到下半年出口存在明显降温压力， 在当前消费和投资内需也同步偏弱的背景下， 政策或迎来加码信号。 市场方面， 我们认为当前充裕流动性仍是行情的主要基底， 良好的持股体验和赚钱效应持续吸引增量资金入市。 后续关注三个方面， 一是 9 月美联储降息成为大概率事件， 关注流动性宽松对行业的催化； 二是反内卷有望从供给端对顺周期板块带来中长期催化， 关注 PPI 止跌回升情况； 三是市场进入牛市第二阶段， 板块轮动较高， 关注目前涨幅和估值处于低位、 景气低位改善的领域。 配置方面， 后市建议关注金融、 TMT、 电力设备、 有色金属以及中报业绩改善的方向。 风险提示： 海外经济超预期下滑， 以及中美贸易摩擦超预期恶化， 导致外需回落， 国内出口承压；全球主要经济体超预期延长加息周期， 高利率环境使全球经济增速明显放缓， 压缩国内资金面； 海外信用收缩引发风险事件， 可能对市场流动性造成冲击， 干扰利率和汇率走势