鑫新闻

1.国家统计局数据显示，7月份规模以上工业企业利润同比下降1.5%，降幅较6月份收窄2.8个百分点，连续两个月收窄。点评：收入端看，7月工业增加值下降，影响工企营收；但在成本下降的推动下7月利润增速改善，7月工业企业成本同比增长1.2%，较上月下降0.8个百分点。结构上，制造业和公用事业利润增速回升，采矿业利润降幅仍较大。采矿业中，有色系利润继续保持高增速，黑色系利润承压。制造业中，原材料和高技术制造业利润增速改善较大。 2.商务部在国新办新闻发布会上透露，下个月将出台扩大服务消费的若干政策措施，统筹利用财政、金融等手段，优化提升服务供给能力，激发服务消费新增量。点评：促进内需是当前国内政策稳定经济的重要措施，继消费品以旧换新后，促进服务消费支持政策力度有望增大。根据介绍，后期国内促进服务消费将聚焦重点领域，着力增加高品质服务供给，同时创新消费场景，激发消费潜力。 1.工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，其中提出加快卫星互联网系统建设和应用服务，推动卫星互联网实现高质量发展，针对低轨卫星通信应用适时开展商用试验，带动产业链上下游协同创新，实现全球范围内宽带网络覆盖，为各类用户提供高速卫星互联网服务，持续拓展多样化应用场景。点评：卫星通信产业是未来商业航天以及6G时代重要的支撑产业，工信部出台文件引导行业加快发展，未来互联网通信有望加速发展，关注卫星通信相关方向的机会。 2.苹果公司计划于9月9日举行大型秋季产品发布会，预计将推出iPhone17系列，其中包括一款更纤薄的旗舰机型。发布会将于当地时间上午10点开始，并通过线上直播。点评：此次活动的焦点将是苹果的新款智能手机，包括一款升级版基础机型、两款全新的Pro版以及一款采用比以往任何iPhone都薄得多设计的全新版本。苹果还准备推出AppleWatch的升级版。苹果新款手机发售有望拉动苹果产业链零部件供应订单增长，关注苹果产业链的相关投资机会。 3.飞猪发布的《2025年暑期出游快报》显示，今年暑期旅游需求强劲，机票、酒店、租车、海外当地玩乐等旅游订单量持续增长；品质游趋势明显，订单均价同比去年增长9.9%。点评：暑期旅游相关消费持续增长，接下来即将进入十一黄金周，旅游相关的机票、酒店、门票等订单有望持续增长，关注旅游相关细分方向的机会。 4.国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见。意见指出，优化应用发展环境。布局建设一批国家人工智能应用中试基地，搭建行业应用共性平台。推动软件信息服务企业智能化转型，重构产品形态和服务模式。培育人工智能应用服务商，发展“模型即服务”、“智能体即服务”等，打造人工智能应用服务链。点评：智能体能力跃迁，AIAgent商业化拐点临近。大模型进入智能体执行时代，AI应用落地与政策支持共振加速。2025年将是AIAgent能力平台化元年。 5.中国信息通信研究院联合华为数据存储、科大讯飞、浪潮、曙光、沐曦、清微智能、中国移动、中国电信、中国联通等企业，共同成立“先进存力AI推理工作组”。点评：当前全球AI浪潮持续加速，催生算力需求指数级提升，同时国产诸如DeepSeek等大模型加速推进，必定带来国产算力需求的持续攀升，在国产算力基础设施逐步建设充分AI芯片技术上逐步提升，将带来充分的算力国产自主化空间，持续看好算力自主化相关投资机会。