财富通每日策略

后市展望： 周二， 市场全天震荡调整， 创业板指领跌。 三大指数开盘涨跌不一， 随后市场持续走弱， 午后大盘小幅企稳后继续下行。 截至收盘， 三大指数集体收绿， 创业板指领跌。 盘面上， 黄金股延续强势， 固态电池概念反复走强， 机器人概念午后逆势拉升。 下跌方面，算力硬件股集体回调， 数字货币板块走弱。 总体上个股跌多涨少， 银行、 公用事业、 家用电器、 汽车和石油石化等行业表现靠前； 通信、 计算机、 电子、 国防军工和建筑材料等行业表现靠后。 概念指数方面， 减速器、 PEEK 材料、 工业母机、 黄金概念和中韩自贸区等板块表现靠前； F5G 概念、 WiFi6、 共封装光学(CPO)、 同花顺果指数和铜缆高速连接等板块表现靠后。 消息方面， 国家主席在“ 上海合作组织+” 会议上说， 中方愿同各方共同建设好人工智能应用合作中心， 共享人工智能发展红利。 今年上半年， A 股上市公司归母净利润合计2.99 万亿元， 同比增长 2.45%， 其中， 近 77%个股实现盈利， 归母净利润同比正增长的比例近 46%。 行业层面统计， 农林牧渔、 钢铁、 建筑材料、 计算机、 有色金属等板块上半年业绩增速较快， 房地产板块则亏损明显。 国家标准委、 工业和信息化部印发《工业母机高质量标准体系建设方案》 ， 到 2026 年， 工业母机高质量标准体系基本建立。 到 2030 年，适应工业母机产业高质量发展的标准体系全面形成。 周二， 市场全天震荡调整， 创业板指领跌。 沪深两市全天成交额 2.87 万亿， 较上个交易日放量 1250 亿。 盘面上， 市场热点较为杂乱， 个股跌多涨少， 全市场超 4000 家个股下跌。 基本面方面， 今年“ 两新” 等政策靠前发力以及企业“ 抢出口” 使得上半年经济表现好于预期， 但下半年经济增速仍面临一定压力， 宏观政策或迎来加码信号。 市场方面，从交易拥挤度角度看， 截至 8 月底， TMT 板块成交额占比突破 40%， 虽然相较年初和 2023年 ChatGPT 行情的情形仍有空间， 但目前部分赛道拥挤度较高， 风险有所积聚。 进入 9月， 国内政策推进和美联储议息会议将成为重要的观察窗口， 考虑到目前部分赛道拥挤度较高， 投资策略上， 可适当积极布局低位方向等待轮动， 建议关注金融、 有色金属、 医药生物、 消费电子等板块。 风险提示： 海外经济超预期下滑， 以及中美贸易摩擦超预期恶化， 导致外需回落， 国内出口承压；全球主要经济体超预期延长加息周期， 高利率环境使全球经济增速明显放缓， 压缩国内资金面； 海外信用收缩引发风险事件， 可能对市场流动性造成冲击， 干扰利率和汇率走势。