晨会纪要

核心观点： 一、产业综合组： 昨日下午，华为公司发布新款三折叠屏手机，起售价17999元，相较第一代产品价格低了2000元。新款手机首次支持手机端下载PC应用是较大的亮点，同时配备了手写笔，并在芯片、影像等方面进行了升级。与此同时，三星也曝光了三折叠手机、苹果的折叠手机也比较确认，因此如果本次新款机若能带来较好销量则可能带动消费电子重回较快增长。今年前8个月，中国市场折叠屏手机销量约588万部，同比增长26%，折叠屏手机销量渗透率约3.2%。 昨天，国务院办公厅对外印发《关于释放体育消费潜力进一步推进体育产业高质量发展的意见》，提出6方面20条重点举措。《意见》明确提出到2030年培育一批具有世界影响力的体育企业和体育赛事，体育产业发展水平大幅跃升，总规模超过7万亿元。我们认为该事件可以作为昨日市场大幅调整后的一个资金热度观察点，若近日体育相关产业链公司股价能较好正面表现，则代表市场的做多热情还是较好，有利于减少本轮调整的幅度和时间。反之，则可能代表本轮调整的幅度和时间会更长。 风险提示： 对上述事件发展趋势的点评，存在由于经济增长、行业竞争、销售不及预期等变化，而不如预期的可能。