晨会纪要

晨会主题 【常规内容】 宏观与策略 宏观专题:大象转身——房地产视角下的宏观经济 宏观周报:宏观经济宏观周报-高频指标走势继续放缓 固定收益快评:可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪（20250901-20250905） 固定收益周报:转债市场周报-短暂调整后估值企稳 固定收益周报:公募REITs周报（第33期）-震荡上行，板块轮动延续 策略专题:估值周观察(9月第1期)-贵金属和新能源逆势上涨 策略专题:ESG热点周聚焦（9月第1期）-三大交易所同步升级ESG信披规则 策略快评:策略解读-再议存款搬家 行业与公司 煤炭行业月报:煤炭行业2025年中报总结及9月月报：煤价、业绩同步探底，改善可期 军工行业快评:商业航天行业点评-中国星网一月内六次发射互联网卫星，抢占太空低轨 银行行业月报:银行理财2025年9月月报-规模扩张的两个“超级赛道” 非银行业快评:基金销售服务费用管理规定点评-降低投资成本，规范销售秩序 海外市场专题:美股市场速览-整体高位震荡，中小盘表现较优 海外市场专题:港股市场速览-市场持续震荡，医药互联网较优 电新行业周报:锂电产业链双周评（9月第1期）-锂电池行业需求持续向好，工信部支持固态电池技术发展 电新行业快评:电力设备新能源行业点评-8月储能系统招标规模高增，国内储能需求持续释放 通信行业周报2025年第36周：海外算力产业高景气度持续，OCS(光交换)技术多元化发展 公用环保行业周报:公用环保202509第2期-绿色液体燃料产业化试点推进，“煤电+熔盐”1GWh储能项目投运 科博达(603786.SH)公司快评:科博达收购参股公司智能科技60%股权，打开高单价驾驶域控成长曲线 双环传动(002472.SZ)财报点评:降本增效迭代产品放量，二季度净利润同比增长20% 禾赛科技(HSAI.O)海外公司财报点评:单二季度收入同比增长54%，激光雷达产品在手订单充沛