中银晨会聚焦

重点关注 【策略研究】策略周报王军郭晓希。海外实际利率压制AI估值，A股资金面有支撑，赔率托底下行风险可控，数据政策验证窗口临近，盈利因子有望修复。 【基础化工】化工行业周报20261018余媛媛范琦岩。10月份重点关注：1、旺季+补库背景下，纺服链（长丝、染料等）与MDI等涨价情况；2、半导体材料国产替代，尤其上半年涨价带来的相关效益有望在三季报逐渐体现；3、地缘扰动、海外炼化装置受限利好国内大型能源央企与炼化龙头。4、三季报行情。 【食品饮料】食品饮料行业周报邓天娇李育文。2026.10.12-2026.10.16食品饮料板块涨跌幅+1.9%，在申万一级行业中排名第1，其中白酒、啤酒板块涨跌幅排名靠前。本周食品饮料板块涨跌幅在各行业中排名第1,当前板块赔率占优，防御属性凸显。关注3季报核心标的的业绩兑现。 【电力设备】电力设备与新能源行业10月第2周周报武佳雄李扬。新能源汽车方面，我们预计2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。新技术方面，固态电池和钠离子电池产业化逐步落地，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。 【房地产】房地产行业第42周周报（2026年10月10日-2026年10月16日）夏亦丰许佳璐。新房成交面积环比由负转正，同比降幅扩大，二手房成交面积环比由负转正，同比涨幅扩大；新房库存面积与去化周期同环比均下降。