中银晨会聚焦

重点关注 【宏观经济】宏观和大类资产配置周报陈琦朱启兵。本周，我们将大类资产配置顺序调整：大宗>债券>股票>货币。 【策略研究】A股风格月报王君郭晓希。9月市场低估值因子主导，预计10月市场有望迎来盈利因子修复，可重点关注创业板指、中证500及中证A500。 【策略研究】北上资金季度观察王君徐沛东。配置集中度有所下降，结构更趋均衡。 【固定收益】美债困局的短、中、长期视角张鹏肖成哲。长期美债要扭转颓势，或需要美联储兑现强硬态度、美国财政赤字暂时改善、美伊冲突趋于缓和。 【固定收益】中期选举，AI叙事，美伊局势张鹏肖成哲。若民主党中期选举大胜，可能加剧AI叙事松动和美伊局势失控的风险。