First Call策略

【FirstCall策略】 第一上海——FirstCall九月策略（二） 降息周期 利率敏感型的opendoor暴涨70%-----降息交易开始了；宽财政、宽货币，两宽初期往往是梦想型资产打头阵，预期、估值驱动的公司跑得快，资金先涌向高弹性品种，甚至没估值的比有估值的涨得更快，走“流动性溢价”逻辑（反转杀估值也很猛）；第二阶段，盈利增长驱动的公司，受益于财政支出（订单增加、消费拉动），盈利改善，股价走“业绩兑现”的逻辑；区块链/Crypto、高beta行业（比如券商）、量子计算、AI应用、meme可能先跑出行情，但最终我们可能会发现，大部分收益仍然会兑现在最拥挤的四个交易里：AI、空美元、黄金、crypto；