晨会纪要

【常规内容】 行业与公司 计算机行业2025年9月投资策略暨财报总结：25H1业绩显著改善，海外大厂Capex持续上行 传媒行业中期业绩回顾与展望：游戏新品周期持续，把握影视与AI应用底部机会 化工行业专题:乙烯行业专题-海外装置竞争力下降，中国产能迎发展机遇电 子行业周报：半导体自主可控再成焦点，继续推荐模拟、存储及算力ASIC 万丰奥威(002085.SZ)财报点评:单二季度净利润同比增长32%，积极布局通航飞机和eVTOL业务 英搏尔(300681.SZ)财报点评:单二季度收入同比增长50%，积极布局eVTOL、关节模组等领域 高澜股份(300499.SZ)深度报告:特高压纯水冷却设备龙头，数据中心液冷打造第二成长曲线 江南布衣(03306.HK)海外公司财报点评:2025财年收入增长稳健，分红率保持75%以上 洲明科技(300232.SZ)财报点评:上半年净利润同比增长20.6%，推动“LED+AI”全面渗透 金融工程 金融工程日报:沪指冲高回落，创业板指走强