晨会纪要

宏观与策略 宏观周报:宏观经济宏观周报-高频指标继续提示经济回暖 固定收益投资策略:2025年10月转债市场研判及“十强转债”组合固定收益专题研究:2025年前三季度债券行情回顾-收益率呈现N形走势，信用利差被动收窄 固定收益周报:公募REITs周报（第36期）-曲折下行，换手率下降固定收益周报:超长债周报——30-10利差继续走阔 策略专题:中观高频景气图谱（2025.9）-上游资源品回暖，电气机械边际修复 策略专题:ESG热点周聚焦（9月第4期）-中国制定首个绝对减排目标策略月报:大类资产月度策略（2025.09）-贵金属一枝独秀 行业与公司 海外市场专题:港股市场速览-风险偏好下降，多数行业回调 海外市场专题:美股市场速览-资金流入减速，行业分化明显 通信行业周报2025年第39周：阿里发布128超节点AI服务器，英伟达拟向OpenAI投千亿美元 农业行业周报:农产品研究跟踪系列报告（176）-短期肉牛价格较为坚挺，Q4有望进一步加速上涨 汽车行业专题:汽车智能化月报系列（二十八）-地平线合作哈啰加速Robotaxi商业化落地，禾赛科技于香港交易所上市 公用环保行业周报:公用环保202509第5期-2035年国家自主贡献明确，风光装机容量力争达到36亿千瓦 光峰科技(688007.SH)公司快评:发布AR显示光机和水下蓝光激光雷达，打开新赛道空间 中油工程(600339.SH)公司快评:受益于上游资本开支提升，公司接连签署中东大额合同 阿里巴巴-W(09988.HK)海外公司快评:定位全栈人工智能服务商，加大AI基础设施建设投入