晨会纪要

【常规内容】 宏观与策略 海外市场专题:当下AI与科网泡沫时期的比较-如何从产业链出发，选择合适的离场点？ 行业与公司 医药行业专题:寻找未被满足的临床需求（6）——白癜风：从抑制炎症到清除免疫记忆 国科天成(301571.SZ)财报点评:2026H1营收净利高增，非制冷大单+可转债扩产打开成长空间 新雷能(300593.SZ)财报点评:营收增速逐季提升，AI电源成长拐点已现 航发动力(600893.SH)财报点评:营收创半年度新高，"1+5+N"布局启新程 航天电子(600879.SH)财报点评:交付节奏拖累短期业绩，商业航天+无人系统蓄势中长期增量 中航西飞(000768.SZ)财报点评:H1业绩阶段性承压，拟定增彰显公司未来信心 应流股份(603308.SH)财报点评:润增长17.52%，两机业务高景气发展 汉钟精机(002158.SZ)财报点评:主业保持韧性，数据中心制冷及半导体真空泵打开增长空间 曹操出行(02643.HK)海外公司财报点评:主业推进减亏，战略聚焦RoboX 戈碧迦(920438.BJ)财报点评:光学玻璃景气向上，特种玻璃放量驱动业绩高增 昭衍新药(603127.SH)财报点评:新签订单高增长，主业减亏 康方生物(09926.HK)海外公司财报点评:依沃西向泛瘤种拓展，IO2.0+ADC2.0战略全面开启 聚光科技(300203.SZ)财报点评:Q2经营拐点初现，回购完成股权激励计划有望落地 天数智芯(09903.HK)海外公司财报点评:半导体组件转售拉低毛利率，股权投资大增下利润实现扭亏为盈 吉祥航空(603885.SH)财报点评:高油价导致Q2亏损，静待经营效益改善圣 晖集成(603163.SH)财报点评:利润率显著修复，收入确认有望提速 我爱我家(000560.SZ)财报点评:住房交易业务竞争优势凸显，资产管理业务发展势头良好 东微半导(688261.SH)财报点评:2Q26单季度营收创新高，5-6月慧能泰并表实现营收4330万元 金融工程 金融工程月报:券商金股2026年9月投资月报 金融工程周报:股指分红点位监控周报-市场持续调整，IC及IM合约贴水幅度走阔 金融工程日报:沪指震荡整理，银行、农业、传媒板块活跃 金融工程日报:沪指低开调整，创业板跌幅居前、国防军工板块表现活跃