万和财富早班车

一、宏观消息汇总 1.中央网信办深入开展“清朗·整治AI应用乱象”专项行动第二阶段工作。 2.A股IPO市场回暖态势持续深化，前8个月IPO募资超去年全年，安徽融资最多，浙江家数居首。 3.全球债市抛售，美债收益率创阶段新高，美国10年期国债收益率升至4.795%（2025年1月以来最高），30年期升至5.266%近19年高位；日本10年期收益率30年来首破3%。 二、行业最新动态 1.多个候选药进入临床阶段，AI+新药研发赛道关注度提升。相关个股：药明康德(603259)，近岸蛋白(688137)等。 2.国内液冷产线满产运行，核心设备CDU订单已排至2026年底，部分交付周期展望至2027年。相关个股：沃特股份(002886)，飞龙股份(002536)等。 3.中证军工指数覆盖的80家公司上半年营收增长18.89%，净利润同比增长32.92%，验证行业景气向上。相关个股：博云新材(002297)，长城军工(601606)等。 三、上市公司聚焦 1.山东黄金(600547)：聚焦黄金主业，多项扩能改造工程有序推进，未来几年黄金产量有望大幅提升。 2.睿创微纳(688002)：红外主业量利齐升驱动业绩高增，多维感知与全球化布局打开成长空间。 3.视源股份(002841)：公司持续拓展全球市场，供应链管理优化，费用精细化管控带动盈利能力提升。 4.新雷能(300593)：AI数据中心电源业务进入收获期、与ADI合作持续深化、特种电源扩产项目产能逐步释放。 四、市场回顾及展望 昨日A股三大指数集体下挫，截至收盘，沪指跌0.97%，深证成指跌1.88%；创业板指跌2.39%，科创50跌1.82%。全市场涨跌家数分化明显，上涨个股1500余家，下跌个股数达3900家，整体呈现普跌格局。量能方面，两市合计成交1.82万亿，较上一个交易日缩量2422亿。 短线情绪出现明显的分歧，前期高位标的出现集中兑现，市场空间高度有所压缩，最高连板回落至四板，连板个股整体数量下降，高位接力的晋级率处于偏低水平，部分前期强势题材的高标个股出现断板，跌停数量有所增加，亏钱效应开始显现，热点轮动节奏明显加快，短线容错率进一步降低。 板块方面，军工板块成为日内相对强势的方向，多只标的涨停，部分个股走出连板走势，消费零售受益于消费扩容升级政策，部分个股延续强势表现，PCB、玻纤、电网设备也有局部个股表现活跃，银行权重展现出较强的防御韧性。调整方向上，农业种植板块大幅回落，煤炭板块高开低走，半导体、算力、通信设备等成长赛道受外部环境拖累出现明显回调，有色金属、贵金属、部分传媒影视板块同步下行，不少具备产业利好的赛道受外部环境压制，板块内部个股分化进一步加大。 技术层面，沪指在四千点关口下方缩量调整，双创指数短期调整压力有所释放，后续市场一方面需要持续跟踪海外利率、地缘局势带来的外部扰动，另一方面观察两市成交量能否修复放大，量能的变化将是指数企稳反弹的重要信号。短期市场大概率维持震荡格局。