晨会纪要

晨会主题 【常规内容】 宏观与策略 宏观专题:宏观经济专题研究-如何理解倒挂的社融-M2剪刀差？ 宏观快评:2023年1-2月财政数据解读-政策前置发力,财政收入下滑但支出回升 宏观周报:宏观经济宏观周报-国信宏观扩散指数再次明显上升 宏观周报:货币政策与流动性观察-央行“双管齐下”投放中长期流动性 固定收益快评:可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪 固定收益周报:转债市场周报-涨跌互现行情，需要关键矛盾消解以破局 行业与公司 基础化工行业专题:硅基新材料行业分析框架 传媒互联网周报：GPT4、文心一言陆续发布，微软上线基于大模型的办公产品Copilot 行业周报:3月第3周-基本面偏弱，回调后积极布局季报行情 非金属建材周报（23年第11周）：基建景气持续&地产数据改善，行业需求有望修复 非银行业快评:证监会《衍生品交易监督管理办法(征求意见稿)》点评-理顺场外衍生品模式，推动券商规范加杠杆 电子行业周报：AI引爆TMT春季躁动行情，景气回升趋势中电子关注度走强 交通运输行业周报：招商轮船有望迎油散共振，快递价格竞争可控 交运行业快评:2月快递数据点评-快递需求修复趋势良好，价格竞争仍然可控 家电行业周报（23年第11周）：1-2月地产景气改善，家电零售延续恢复趋势 房地产行业周报:房地产行业周观点-央行降准利好地产基建，销售延续复苏势头 建筑行业周报:建筑行业周观点-基建投资增长9%，关注高景气下央企龙头估值回归 计算机行业快评:人工智能行业点评-OpenAI访问限流，GPT-4算力测算 农业行业周报:农产品研究跟踪系列报告（63）-本周全国生猪均价环比下跌2.19%，仔猪均价环比下跌0.21% 李子园(605337.SH)深度报告:品牌与渠道势头向好，甜牛奶龙头开启全国化之路 口子窖(603589.SH)公司快评:股权激励顺利落地，渠道改革有望不断兑现 中信特钢(000708.SZ)财报点评:经营业绩稳健，内生外延发展 中材科技(002080.SZ)财报点评:锂膜增长亮眼，玻纤和叶片盈利有望修复 塔牌集团(002233.SZ)财报点评:全年业绩承压，Q4盈利水平底部回升 亨通光电(600487.SH)公司快评:拟分拆亨通海洋光网上市，加强全球市场布局 金蝶国际(00268.HK)海外公司财报点评:云服务经营亏损率大幅缩窄，苍穹星瀚维持高增长 金融工程 金融工程专题报告:学术文献研究系列第54期-上市公司信息披露文本语气与股票预期收益 金融工程日报:市场成交额破万亿，黄金股逆市大涨