电力设备行业研究周报：欧盟《净零工业法案》简析

每周一谈：欧盟《净零工业法案》简析 欧盟发布《净零工业法案》提案，旨在强力扶持绿色产业。3月16日，欧盟发布《净零工业法案》（Net Zero Industry Act，后文简称《法案》）提案，旨在加快本土清洁能源制造业发展，确保供应链安全稳定，也是对标美国的《通胀削减法案》。 《法案》设定了基本目标—到2023年，“净零技术制造能力”至少能够满足欧盟2030年气候与能源目标的40%的年度需求。目前，欧盟约1/4的电动汽车和电池、以及几乎全部的光伏组件都源自进口，其中大部分来自中国。 被列入《法案》的战略净零技术包括以下8项：光伏与光热、陆风与海上可再生能源、电池/储能、热泵和地热、电解槽和燃料电池、可持续的生物气/生物甲烷、碳捕获与存储（CCS）、电网技术。净零技术不仅指最终的产品或组件，还包括各技术核心部分的主要上游部件，例如光伏用逆变器，硅锭，硅片；电池正负极等。欧盟还要求成员国于今年6月提交各自相应的计划（NECPs），预计到时会有更详细的计划出台。 中国目前市场份额较大，需要提前考虑应对措施。《法案》中的战略净零技术，在项目审批、融资贷款、补贴等方面都会获得支持，这些领域在全球层面将会面临更激烈的竞争。中国在光伏和动力电池领域目前占据至少60%的份额，而这也是欧盟欲重点投资的对象，中国相关企业需要提前考虑应对措施。 投资策略： 建议关注技术实力领先的动力电池企业，比如宁德时代。 市场回顾： 电力设备行业本周涨跌幅为3.18%，在申万31个一级行业中，排在第5位。 电力设备行业本周跑赢沪深300。本周沪深300、上证指数、深证成指、创业板指的涨跌幅分别为1.72%，0.46%，3.16%和3.34%。 在细分版块中，电机II、其他电源设备II、光伏设备、风电设备、电池和电网设备涨跌幅分别为4.93%，3.78%，2.29%，1.66%、4.69%和1.61%。 电池版块周涨幅前五个股分别为：昆工科技，蔚蓝锂芯，紫建电子，国轩高科，亿纬锂能。 电池版块周跌幅前五个股分别为：骄成超声，丰元股份，长远锂科，长虹能源，诺德股份。 行业热点： 安徽最大储能电站纳入电网统一调度。 风险提示： 新能源车销量不及预期，地缘政治风险。