西南研究季度观点

[Table_InvestTitle]总量观点1【宏观】全国两会开启新篇章，海外流动性风波频起2【策略】短期TMT行情难言见顶，但TMT带领市场上冲后可能重回震荡，风格边际切换至消费+顺周期 行业观点 3【金融】经济回暖，信贷逻辑切换，这边风景独好 4【房地产】行业销售弱复苏，结构性强复苏 5【环保与公用事业】煤价回落助力火电扭亏，核准保持高景气 6【建筑】关注“一带一路”、“新一轮国改”加速央国企价值重塑 7【建材与新材料】建材看复苏强度，新材料看国产替代进度 8【化工】静待传统化工持续反弹，紧跟新材料突破进展 9【有色金属】黄金配置价值长期延续 10【军工】行业估值已至低位，配置价值凸显 11【机械制造】短期制造业需求偏弱，自下而上优选个股 12【电力设备与新能源】估值底，业绩底，反弹一触即发 13【汽车】2023年Q2价格有望企稳，关注特斯拉和重卡产业链 14【传媒】把握AI赋能行业长期机会 15【通信】AI产业迎“iphone时刻”，拥抱光通信产业链 16【电子】EPS向上趋势前的估值抢跑 17【计算机】持续看好技术和政策双重驱动的配置行情 18【医药生物】建议乐观配置医药板块 19【食品饮料】渠道平淡，一季报值得期待，估值已回归至低位，Q2重点配置白酒 20【农林牧渔】动保或迎行业扩容，黄鸡养殖景气提升 21【轻工制造】竣工数据向好，家居业绩渐入兑现期 22【纺织服饰】黄金珠宝延续景气，运动服饰成长韧性强 23【家用电器】关注后周期低估值优质个股 24【商贸零售】关注线下消费场景修复，优质国货化妆品崛起 25【交运物流】强调左侧布局机会，干散货运需求回暖运价可期 26【北交所研究】政策驱动板块估值修复，产能集中释放助推业绩高增 27【中小市值】在行业拐点中寻找答案，布局底部有潜力的优质标的 28【海外研究】持续看好港股复苏