通信行业点评：基于GPT4.0模型的通信基础设施需求测算

事项： 近期关于GPT模型的更新和进展不断，2022年12月OpenAI推出的基于GPT3.5模型的chatgpt应用在发布2个月就拥有了1亿用户，短短3个多月后，2023年3月14日OpenAI便发布了多模态GPT4.0大模型，相较于GPT3.5模型，GPT4.0模型支持图文回答并实现了回答度的大幅提升。3月25日，ChatGPT再次功能升级实现了对插件的初始支持，帮助ChatGPT访问最新信息、运行计算或使用第三方服务。国内，百度发布了文心一言大模型，华为盘古大模型也将迎来发布，行业催化不断。应用层面的快速进展会直接带动以服务器-交换机-光模块为代表的硬件基础设施的需求提升。 国信通信观点：我们尝试从硬件基础设施角度对于当前以Chatgpt为代表的AI应用需求带来的硬件的弹性进行测算，并得到以下几个重要结论：（1）在AI集群数据中心网络架构中，服务器：交换机：光模块对应比例为=1：1.2：11：4.；（2）短维度：从当下GPT模型一次性角度测算，服务器、交换机、光模块的市场弹性分别为15%、5%、3%；（3）长维度：下游需求亿级别大规模响应角度测算，服务器、交换机、光模块的市场弹性分别为65%、19%、10%。 投资建议：以Chatgpt为代表的AI应用正在得到快速发展，并进行着快速迭代，进而有望赋能多行业、多样化新型应用落地，提升行业效率。软端的快速发展离不开硬件基础设备的保障，因此AI数据中心内部的各类的硬件基础设施环节有望充分受益AI行业进步带来的需求提升：建议重点关注国内ICT领先企业【紫光股份】、【浪潮信息】、【锐捷网络】、【中兴通讯】、【菲菱科思】；光模块及光器件环节【中际旭创】、【天孚通信】、【新易盛】；IDC温控企业【英维克】、【申菱环境】；IDC电源端企业：【科华数据】、【科士达】；第三方IDC【奥飞数据】；建议关注：【同飞股份】、【佳力图】。 评论： 基于英伟达AI网络架构硬件需求比例：服务器：交换机：光模块=1：1.2:11.4 由于当前大部分AIGC模型都是基于英伟达方案来部署，我们从英伟达的AI集群模型架构进行拆解。 对于较大的AI数据中心集群，一般可多达几千台AI服务器的需求，在部署方面会拆分成一个个基本单元进行组件，英伟达对应的一个基本单元为SuperPOD。 根据SuperPOD公开信息：一个标准的SuperPOD由140台DGXA100GPU服务器、HDRInfiniBand200G网卡和170台NVIDIAQuantumQM8790交换机构建而成，其中交换机速率为200G，每个端口数为40个。