计算机周报：AI大模型竞赛持续带动产业机会，数字要素接力

百度（文心一言）、华为（盘古）、阿里云（通义千问）、三六零（360 智脑） 已经陆续发布或开放测试，国内互联网企业的大模型竞赛加速， 有望带动 AI 产业链景气度持续上升，算力及 IDC 液冷温控、运维等迎来持续的需求加速，此外应用端也有望快速落地。 近期数字人民币跨区应用加速，多国也已经开始石油-人民币结算，人民币国际化进程显著加速，叠加 AI 带动数字要素步入发展快速通道。 支撑评级的要点 大模型布局竞赛加速，产业链及合作伙伴值得关注。 百度（文心一言）、华为（盘古） 、 阿里云（通义千问） 、三六零（360 智脑） 陆续发布或预测， 国内互联网企业的大模型竞赛已经开启，各方生态也陆续加入。我们认为其对产业的催化主要有以下几方面：（1）算力需求伴随 IDC 建设加速，行业景气度有望持续提升，此外还包括 IDC 产业链扩散机会（液冷温控、运维等） 。（2） 行业应用端的机会将首先来到生态合作伙伴。具体会在与华为、阿里有具体应用产品落地的领域， 如狄耐克（与华为合作智慧医疗、与阿里合作智能家居）。 数字货币推广加速， AI 叠加数据要素推动数字经济建设。 近期我们看到数字人民币的推广迎来更多明确指引，包括：（1） 2023 年货币金银和安全保卫工作会议表示将推进数字人民币研发试点，持续完善顶层设计。（2）香港金融管理局将推进数字人民币跨境支付的研究和应用工作。（3）数字人民币电费缴费业务在横琴粤澳深度合作区落地。数字人民币的跨区应用有明显加速，基于此前三期数币试点，各项功能的推广与建设也有望快速落地。我们认为， AI 端大模型的训练需求将带动国内数据要素需求，主要体现在互联网企业涉及较少的其他细分领域的数据需求。另一方面， 数字货币的加速也预示着 AI 建设以外对数字经济的建设有明显的加速， 俄罗斯、伊拉克、沙特、伊朗、法国等国均已开始石油-人民币结算，人民币国际化也在快速推进。 行业要闻： （1） AI： 360GPT 大模型 AI 产品命名“智脑”，本月 16 日开放测试。 阿里云宣布其大模型“通义千问”开始邀请测试。 科技部陈家昌表示将积极推动算力网建设，为数字建设提供支撑。 Meta 公司计划在年底将专有的生成式人工智能商业化。微软宣布为 OneNote 集成Copilot 功能。 （2）芯片及服务器： 2022 年中国半导体项目投资金额高达 1.5 万亿元，最主要流向芯片设计，占比 37.3%。全球半导体 2 月份销售额同比下降超过 20%。 （3） 数字经济： 2023 年货币金银和安全保卫工作会议表示将推进数字人民币研发试点，持续完善顶层设计。香港金融管理局将推进数字人民币跨境支付的研究和应用工作。数字人民币电费缴费业务在横琴粤澳深度合作区落地。发改委将从六方面做强数字经济：政策制度建设、数字基础设施建设、数字产业创新发展、产业数字化转型、提升数字公共服务、数字经济国际合作。（4） 网络安全： Darktrace表示，攻击者使用 ChatGPT 等生成式 AI，通过增加文本描述、标点符号和句子长度，让社会工程攻击量增加了 135%。 投资建议 推荐狄耐克、 太极股份， 建议关注左江科技、 申菱环境、航天信息、慧辰股份、 恒锋信息、雄帝科技 评级面临的主要风险 技术创新不及预期；行业竞争加剧