晨会纪要

晨会主题 【常规内容】 宏观与策略 宏观快评:9月PMI数据解读-季末回暖,政策续力 宏观快评:9月非农数据点评-就业风向突变,政策航向难改 宏观周报:多资产周报-全球股市显著分化 宏观周报:宏观经济周报-地产对冲政策试水 固定收益专题研究:2026年三季度债券行情回顾-长端收益率连创年内新低,信用利差普遍收窄 固定收益快评:可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪(20260928-20260930) 固定收益周报:超长债周报-房贷贴息政策落地,超长债冲高回落 固定收益周报:超长债周报-超长债创年内新高 策略深度:策略季报-秋色渐浓再登高2026年四季度股市展望 策略周报:9月以来外资流出港股互联网规模靠前9月第5周全球外资周观察 行业月报:港股10月投资策略-外部约束有望缓和,Q4把握估值修复主线 行业与公司 传媒行业专题:AI游戏专题:MetaHorizonCreate/Studio及国内AI游戏产业生态AI游戏供给加速,产业链价值向生成、分发与优质内容延伸 传媒互联网周报:模型降本、智能体生态演进,持续关注AI应用板块机会 农业行业周报:农产品研究跟踪系列报告(222)-仔猪价格环比下跌,本轮厄尔尼诺海温异常值持续升高 商贸零售行业专题:跨境出海系列专题之七-新一轮行业景气上行与个股经营改善的共振周期 互联网行业2026年10月投资策略:AI投资进入需求验证期,关注高景气方向与新场景机会 电新行业周报:锂电产业链双周报(2026年10月第1期)-产业并购重组快速推进,电池产业十五五规划推动发展 纺服行业快评:纺织服装海外跟踪系列七十八-耐克FY2027Q1收入下降4%,仓储及物流成本下降带动毛利率改善 泰禾股份(301665.SZ)深度报告:农药与功能化学品协同发展,创制农药与国际化稳步推进